Стратегии торговли акциями: Типы стратегий на финансовых рынках

Урок №4. Биржевые стратегии и инструменты анализа рынка акций

Существует множество подходов к определению стратегий биржевой торговли. В основном стратегию определяют в зависимости от степени вовлеченности трейдера в рынок, а именно, от частоты совершения им биржевых сделок. По данному параметру можно выделить большое число разновидностей биржевых стратегий, однако, для наших целей достаточно разделить все торговые стратегии на две основные группы: инвестирование и трейдинг.

Инвестирование представляет собой стратегию долгосрочных, консервативных вложений в ценные бумаги. Консервативный инвестор формирует инвестиционный портфель на длительный срок в расчете на долгосрочный рост выбранных активов и фондового рынка в целом. Основными характеристиками консервативного инвестора являются:

1. Склонность к разумным, низко рискованным вложениям.
   
   Консервативный инвестор не склонен рисковать, скорее он хочет сохранить то, что имеет.
2. Отсутствие свободного времени для активной торговли.
   
   Даже если консервативный инвестор относится к риску позитивно, он ограничен собственным свободным временем, и не может уделять рынку достаточно внимания для реализации активной стратегии.
3. Инвестиционная стратегия предполагает вложения на срок от 1 года и более (оптимальный инвестиционный горизонт составляет 3 года).

Успешное консервативное инвестирование возможно только при условии устойчивого растущего рыночного тренда.

Стратегия требует мало времени и на растущем рынке показывает устойчивую доходность, близкую к значениям рынка (биржевого индекса). При этом консервативный инвестор не обращает внимания на краткосрочные просадки и среднесрочную рыночную волатильность.

Основная задача консервативного инвестора – сформировать инвестиционный портфель с учетом принципов диверсификации рисков. Подходы к формированию портфеля зависят от опыта инвестора и его индивидуальных предпочтений.

Активная стратегия (трейдинг) включает в себя среднесрочные и краткосрочные операции. Активный трейдер может совершать от 1 сделки в квартал до нескольких сделок в день. Cтратегия в свою очередь может быть разложена на более мелкие составляющие (среднесрочный трейдинг, краткосрочный трейдинг, внутридневные спекуляции, скальпирование), однако главным объединяющим признаком здесь становится следующее:

1. Активный трейдер позитивно относится к риску, если он позволяет значительно приумножить сбережения.
2. Активный трейдер может зарабатывать как на росте, так и на падении рынка (используя маржинальное кредитование).
3. У активного трейдера есть время для наблюдения за рынком и активной торговли.

Трейдинг предполагает работу преимущественно с голубыми фишками и активное использование маржинального кредитования.

В отличие от инвестора, который для принятия решений может воспользоваться аналитическими рекомендациями и модельными портфелями, перед трейдером стоит более сложная задача – принятие самостоятельных торговых решений. Для этого в его арсенале есть традиционные для трейдинга методы анализа информации, разумное сочетание которых, в зависимости от выбранной стратегии и темпа торговли, позволяет грамотно оценивать происходящие на рынке события и принимать верные инвестиционные решения.

Торговые тактики

Инвестирование – это достаточно однозначная торговая стратегия, в которой практически невозможно выделить значимые разновидности.

Трейдинг содержит множество различных торговых тактик: от среднесрочной торговли, в которой позиция удерживается несколько недель до скальпинга, где позиция удерживается несколько минут.

Рассматривать все разновидности трейдинга имеет смысл при построении торговых систем для различных темпов торговли, а для целей выявления ключевых особенностей достаточно разделить трейдинг на две составляющие:

1. Позиционная торговля
2. Торговля внутри дня

Границей между этими тактиками является факт переноса открытой позиции на следующую торговую сессию. Срок удержания позиции значения не имеет, важно одно – закрывается она в день открытия или переходит на следующий.

Ключевая разница именно такого деления заключается в следующем.

Российский рынок тесно взаимодействует с сопредельными рынками других стран, в том числе с теми, которые торгуются в дальних часовых поясах (Америка, Азия). Торги в этих странах происходят в то время, когда наш рынок закрыт, поэтому утром трейдеры учитывают результаты азиатской и американской торговых сессий при открытии российского рынка кумулятивно. Из-за этого на нашем рынке часто может возникать такое явление, как утренний гэп – разрыв между ценой вчерашнего закрытия и сегодняшнего открытия.

Таким образом, позиционный трейдинг несет дополнительный риск: открытие рынка в сторону, противоположную открытой позиции, срабатывание стоп-приказов, уменьшение прибыли и увеличение убытков.

Для торговли внутри дня эти риски отсутствуют – позиция открывается и закрывается в течение одного торгового дня, торговая сессия непрерывна, разрывов нет.

Еще один плюс внутридневной торговли – бесплатное маржинальное кредитование. Внутридневной трейдер может использовать все возможности увеличения капитала за счет кредитных средств, и у него нет необходимости за это платить.

С другой стороны, позиционная торговля несет значительно меньше рисков за счет меньшего числа сделок за один и тот же период по сравнению с торговлей внутри дня. А график цен, построенный для внутридневной торговли, значительно больше подвержен влиянию новостных факторов, которые часто не дают реализовываться поставленным целям ценового движения и снижают силу сигналов на покупку и продажу.

Основная причина, по которой мы говорим об этой классификации, заключается в том, что инвестор, позиционный и внутридневной трейдер должны пользоваться различными методами принятия торговых решений для повышения эффективности реализации своей торговой стратегии.

 

Методы принятия торговых решений

Работая на фондовом рынке, придется постоянно принимать решения о том, какие акции покупать, какие продавать и в какие моменты времени совершать операции. Для ответа на эти вопросы существуют три основных метода принятия решений на фондовом рынке.

Факторный (новостной) анализ – это оценка внешних факторов, влияющих на цену акций (политические события, макроэкономика, цены на нефть, сырье, динамика зарубежных индексов).

Так, цены акций на фондовом рынке существенно зависят от поступающих новостей, большинство из которых отыгрываются рынком очень быстро, и в дальнейшем они учитываются в текущих ценах.

Фундаментальный анализ — это оценка финансовых показателей компаний и отраслей с целью определения справедливой стоимости предмета инвестирования (метод дисконтирования потоков, метод сравнения с аналогами и т.п.).

Аналитики многих инвестиционных компаний и банков проводят оценку инвестиционной привлекательности предприятий для выявления недооцененных акций, которые обладают наиболее высоким потенциалом роста. Однако, рекомендации фундаментальных аналитиков носят долгосрочный характер (горизонт составляет обычно год и более), и не учитывают текущую рыночную ситуацию. Выдавая рекомендацию «покупать» аналитики предполагают, что стоимость данной акции на конец года будет дороже более чем на 10-15 % от текущей цены. Это вовсе не означает, что данную акцию завтра или на следующей неделе нельзя будет купить значительно дешевле, чем сейчас.

Технический анализ – это оценка изменения текущей цены акции (индекса) на основании прошлых данных (графический анализ, индикаторный и структурный анализ).

В отличие от фундаментального, технический анализ предполагает, что все фундаментальные показатели и ожидаемые новости уже учтены в текущей цене акций, а потому пытается определить текущее направление движения цен и моменты изменения этого направления (то есть моменты покупки или продажи, без учета фундаментальных характеристик самого эмитента).    

 

Фондовые индексы

Биржевой (фондовый) индекс – это составной показатель изменения цен определенной группы активов (акций, облигаций, производных инструментов и др. ), который позволяет судить об общей рыночной тенденции в определенной стране, отрасли или направлении экономики, даже если цены активов внутри выбранной группы изменяются разнонаправленно.

Фондовые индексы имеют полное наименование и краткий код, который может включать цифры, соответствующие количеству активов, входящих в базу расчета индекса:

• IMOEX – Индекс МосБиржи (российский фондовый рынок)
• RTSI – Индекс РТС (российский фондовый рынок)
• MICEX10 – Индекс голубых фишек ММВБ (российский фондовый рынок, включает 10 компаний)
• DJIA30 – Индекс Доу-Джонса (американский рынок, включает 30 компаний)

Индексы акций так же можно рассматривать как синтетические портфели ценных бумаг, без накопленных дивидендных платежей. Индексы нельзя купить и продать физически, так как нецелесообразно поставлять все входящие в их состав компоненты, но большинство бирж создают на их основе производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы) с наличным расчетом.     

Российские индексы

Базовые российские фондовые индексы представлены индексом Московской биржи (ранее ММВБ) и индексом РТС. В настоящее время эти индексы имеют одинаковую базу расчета (акции 50 компаний российского рынка), но различные методики расчета и историю данных.

Индекс РТС является старейшим российским индексом и рассчитывается с 1 сентября 1995 года в долларах США. Индекс является взвешенным по капитализации.

Индекс ММВБ так же являлся взвешенным по капитализации и рассчитывался с 22 сентября 1997 года по 10 ноября 2017 года на той же базе из 50 эмитентов, но, в отличие от индекса РТС, – в рублях.

На сегодняшний день число акций в Индексе МосБиржи является переменным и пересматривается ежеквартально, с учетом коэффициента ликвидности (отношение объема торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float). 

Указанные различия в методике расчета приводят к тому, что индексы ММВБ и РТС находятся в почти 100% корреляции в моменты стабильности курса доллара относительно рубля, и достигают значительных расхождений, когда волатильность пары доллар-рубль повышается.

Помимо базовых индексов, Московская биржа так же рассчитывает ряд специфических показателей, таких как:

• Индекс голубых фишек – MICEX10
• Отраслевые индексы – специфические индексы, включающие акции по различным отраслям: Нефть и газ, Электроэнергетика, Телекоммуникации, Машиностроение, Металлургия, Банки и финансы, Потребительский сектор, Химическое производство, Транспорт.
• Индексы облигаций
• Индексы активов пенсионных накоплений
• Российский индекс волатильности

Зарубежные индексы

Зарубежные индексы представляют собой индикаторы рыночных тенденций в определенной стране или отрасли этой страны. Их расчеты и принципы использования аналогичны уже обсужденным выше российским индексам, только относятся к стране происхождения индекса.

С точки зрения инвесторов российского рынка акций зарубежные индексы интересны в связи с тем, что на наш фондовый рынок оказывают серьезное влияние новости и события с сопредельных рынков — американского, европейских и азиатских. Поэтому российские инвесторы отслеживают динамику основных мировых индексов, закладывая их изменение в прогнозы динамики российских акций.

Фондовые индексы США

• DJI 30    
  
  Старейший среди существующих американских фондовых индексов. Охватывает 30 крупнейших компаний США.
• NASDAQ    
  
  Индекс акций, торгующихся на одноименной американской бирже, специализирующейся на акциях высокотехнологичных компаний.
• S&P 500    
  
  Рассчитывается на основании цен 500 акций, имеющих наибольшую капитализацию.

Фондовые индексы Азии

• Nikkei225    
  
  Индекс 225 наиболее торгуемых акций первой секции Токийской фондовой биржи.
• HangSeng    
  
  Важнейший биржевой индекс Гонконга.
• CSI 300    
  
  Китайский национальный индекс широкого рынка
• MSCI EM    
  
  Индекс развивающихся рынков

Фондовые индексы Европы

• FTSE 100    
  
  Биржевой индекс, основанный на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включенных в список Лондонской фондовой биржи.
• DAX    
  
  Индекс акций 30 крупнейших компаний Германии.
• CAC 40    
  
  Важнейший биржевой индекс Франции, включает акции 40 крупнейших компаний.

Процесс торговли акциями мы уже разбирали ранее в курсе «Основы биржевой торговли». Вы можете вернуться к этому курсу и актуализировать для себя информацию о ходе торговой сессии, анализе биржевого стакана и выставлении заявок на покупку или продажу акций.

 

ТОП-9 лучших торговых стратегий на фондовом рынке 

Всем привет! Сегодня подробно расскажу про торговые стратегии на фондовом рынке.

Сам факт, что инвесторы долго находятся на бирже, свидетельствует об использовании ими того или иного метода. Без стратегий торговля превращается в хаос, при котором потеря денег — вопрос времени.

Содержание

• Важность торговой стратегии на фондовом рынке
• Как стратегия отличает спекулянта от инвестора
  • Классификация спекулянтов
  • Классификация инвесторов
  • Предупреждение о Forex и бинарных опционах
• Виды торговых стратегий на фондовом рынке
  • Asset Allocation
  • Дивидендная стратегия
  • Стоимостная стратегия
  • Торговая стратегия роста
  • Трейдинг
• Как выбрать торговую стратегию
• Основные стратегии торговли акциями
  • Отбой от ценового уровня поддержки и сопротивления
  • Пробой ценового уровня
  • Ударный день
  • Канальная торговая стратегия
• Где и у кого поучиться трейдингу
• Заключение о торговых стратегиях

Важность торговой стратегии на фондовом рынке

Стратегии торговли и инвестирования делятся на простые и сложные. Самые хитроумные связаны с использованием торговых роботов, открытии 2-х брокерских счетов с взаимной перестраховкой, одновременном вхождении в долгую и короткую позицию. На практике начинающим инвесторам проще остановиться на одном (желательно простом) способе.

Когда он будет освоен и принесет прибыль, можно попробовать торговую стратегию, постепенно развивая навыки. Для начала лучше сосредоточиться на сохранении депо, научившись — не терять, выбрав для этого торговую стратегию с минимальным риском. Упорное следование торговой стратегии приведет к желаемому результату в виде финансовой независимости.

Рынок это не благотворительная организация. Другие сделают все, чтобы выманить ваши деньги, манипулируя на новостях и азарте. Чтобы такого не случилось, нужна последовательность и внутренняя дисциплина инвестора.

Как стратегия отличает спекулянта от инвестора

Инвестируя в фондовый рынок, вы самостоятельно выбираете торговую стратегию, ориентируясь на собственные интересы, размер депо и обстоятельства. По стилю работы принято различать:

1. Инвесторов
2. Спекулянтов

Инвесторы приобретают ценные бумаги на определенный срок, рассчитывая снять прибыль за счет роста. Их отличает игра в долгую и даже сознательное игнорирование колебаний цены, присущих любому рынку.

Для спекулянта долгосрочная перспектива цены не имеет значения, он заинтересован в прибыли здесь и сейчас. Срок удержания акций после покупки не превышает недели. Львиная доля сделок базируется на техническом анализе.

Классификация спекулянтов

В свою очередь спекулянты отличаются стилем торговли, применяя определенные торговые стратегия.

• Скальпинг – торговая стратегия игры на бирже, которая базируется на разнице между ценой покупки и продажи. Скальпер приобретает ценные бумаги по цене спроса и тут же открывает позицию на продажу, указав цену предложения. Обязательным условием торговой стратегии скальпинга является спокойный рынок. Важно, чтобы не было резких скачков вверх или пробоев
• Свинг – торговая стратегия, предполагающая удержание позиции во временном интервале более одного дня. Соответственно, акция приобретается на нижней точке, а продается после того, как цена поднимется. Самыми популярными инструментами торговой стратегии свинга являются ликвидные бумаги, которые быстро обращаются в деньги
• Интрадей. Буквальный перевод торговой стратегии звучит как «внутри дня» и полностью отражает суть торговой стратегии. Спекулянт никогда не переносит позицию на следующий день. Чаще всего для торговли по этой стратегии выбираются волатильные продукты с большими колебаниями, а общая продолжительность сделки нередко составляет несколько минут. Очень часто интрадей на биржевых торгах оперируют заемными средствами. Они возвращаются кредитору в тот же день, позволяя не выплачивать проценты

Классификация инвесторов

Как и спекулянты, инвесторы делятся на несколько категорий.

• Долгосрочный инвестор делает вложения периодом свыше нескольких лет. Обычно это фундаментальный анализ, когда планирование идет с учетом многих факторов, от экономики до политической обстановки. В копилку идет все, грядущие выборы, подъем или спад ВВП страны, выход на новые рынки, цены на нефть, войны. Технический анализ, если и применяется, то идет на месячном или недельном временном интервале
• Среднесрочный инвестор вкладывается на период от нескольких месяцев до года. В основном используется технический анализ. Этот вариант игры на бирже, предполагает денежный бонус в середине или в конце года
• Краткосрочный инвестор открывает позицию на период до нескольких недель, ориентируясь, на дневные и часовые таймфреймы

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Желание быстро сорвать куш и навязчивая реклама приводит на валютный рынок Форекс. Одним из вариантов игры являются бинарные опционы, основанные на принципе «все или ничего». Здесь требуется угадать направление движения той или иной валюты или акции. При верном решении получаете прибыль, при неверном теряете депозит.

По существу бинарные опционы являются разновидностью азартных игр, мало отличаясь от ставок на спорт или рулетки. Это самый верный путь к игровой зависимости.

Разбогатеть на нем могут разве что организаторы, либо опытнейшие трейдеры со звериным чутьем. Но учитывая характер опционов, даже для таких проигрыш становится вопросом времени. Следом идет желание отыграться, кредиты, финансовый крах, потеря всего имущества.

Опционы привлекают отсутствием брокера, маржи, комиссий, спрэда (разброса цены). Все перечисленное напрягает, но это и защита инвестора от потери средств за счет опрометчивых решений.

Виды торговых стратегий на фондовом рынке

Общее количество торговых стратегий не поддается исчислению. Новые схемы придумываются каждый день, а старые совершенствуются. Тем не менее, несколько торговых стратегий инвестирования устоялось уже давно и используется повсеместно, доказав свою эффективность на ММВБ и зарубежных фондовых площадках.

Asset Allocation

Торговая стратегия распределенного портфеля, где активы сегментируются по категориям сроков, рисков, потенциальной прибыли. В частности сюда входят ценные бумаги российских и зарубежных компаний, крупных игроков рынка и малых фирм, государственные облигации, краткосрочные и долгосрочные инструменты.

При грамотном сочетании, своевременном перераспределении и добавлении новых активов это дает постоянный рост общей стоимости портфеля. Используя эту стратегию инвестор отказывается что-либо прогнозировать и покупает не отдельные акции или облигации, а весь рынок, с помощью индексов.

Дивидендная стратегия

Производится покупка бумаг с высокими дивидендами, с целью владения ими длительное время и получения этих дивидендов.  Сегодня на биржах существует множество компаний, выплачивающих дивиденды в количестве от 1-го до 4-х раз в год.

Стоимостная стратегия

На  бирже приобретаются недооцененные акции. Параметр определяется фундаментальным анализом . Например, бумаги продаются по низкой  стоимости, но в перспективе у них имеются драйверы роста, рост прибыли предприятия, погашение долгов, индексация. Все это влечет рыночную переоценку и рост.

Торговая стратегия роста

Инвестиции осуществляются в акции компаний фондового рынка с растущей прибылью. Большая часть вкладывается в дальнейшее развитие, за счет чего растет доход и стоимость акций. При этом эмитент сознательно отказывается от дивидендов в пользу реинвестирования средств обратно в бизнес.

Трейдинг

Трейдера характеризует активная позиция на фондовом рынке. Его позиции носят краткосрочный или среднесрочный характер с возможностью быстрого выхода, фиксацией прибыли и контролем рисков.

Зачастую игра ведется на заемные средства. Деньги с процентами возвращаются брокеру, а прибыль, оставшаяся за их вычетом, остается у инвестора. Грубо говоря, инвесторы используют фундаментальный анализ, а трейдеры – технический.

Как выбрать торговую стратегию

Я всегда говорю о том, что выбор торговой стратегии определяется в зависимости от цели и ваших жизненных обстоятельств. Учитывается объем депозита, сроки получения прибыли, на которые ориентируется инвестор, сумма потенциальной доходности, общая занятость.

Человек, чей повседневный заработок зависит от  игры на фондовой бирже, прибегает к краткосрочным инвестициям и спекуляциям. Трейдер, для которого торговля лишь один из источников дохода и приумножение капитала использует среднесрочные и долгосрочные способы.

Основные стратегии торговли акциями

В торговле ценными бумагами на фондовой бирже существует золотое правило. Оно связано с продажей на оживлениях при медвежьем тренде, когда общая цена идет вниз, и покупкой на спадах при бычьей динамике, когда стоимость растет.

Всегда учитывается временной интервал и ценовые уровни. Это важные с технической и психологической точки зрения линии, где ведется борьба между трейдерами, играющими на повышение и понижение.

Это зоны поддержки и сопротивления, где открывается большинство ордеров на покупку или продажу. На них всегда осуществляется давление, на результатах которого и базируются рабочие торговые стратегии . А теперь давайте детально разберемся в процессе.

Отбой от ценового уровня поддержки и сопротивления

Определив уровни:

• Support – линия поддержки, нижняя граница цены
• Resistance – линия сопротивления, верхняя граница цены

Трейдер открывает позиции в расчете, что стоимость их не пробьет, отскочив вверх или вниз. Все это выполняется на конкретном тайм-фрейме. У каждого временного интервала есть свои линии. Продажа идет по сигналу выбранного индикатора фондовой площадки.

Пробой ценового уровня

На фондовой площадке линии не меняются, но покупка идет из расчета их пробития. Цена при этом взлетает или падает в исходном коридоре. Если он составлял 10-15%, примерно в этом диапазоне происходит рост или падение. Уровень поддержки становится уровнем сопротивления и наоборот.

Торговая стратегия предполагает одно из двух: закуп чуть выше или непосредственно на линии Resistance, либо покупку ниже уровня Support, в расчете на возвращение исходной стоимости. Характер сделок увеличивает количество отложенных ордеров.

Ударный день

Иногда выпадают счастливые дни, когда цена актива на фондовом рынке растет и позицию нужно держать как можно дольше, выжимая из нее все. При таком раскладе проиграть сложно, если только не зайти на максимумах вечером, надеясь на продолжение банкета завтра.

Признаком постоянного роста является отсутствие теней у свечи, а при коррекциях цена либо совсем не касается уровня поддержки, или это происходит очень быстро, с отскоком вверх. Иногда один такой день фондовой площадки способен сделать годовую выручку, а по его завершении  остается достать полотенце и, утерев трудовой пот, отправиться праздновать удачу.

Канальная торговая стратегия

Универсальный способ, когда цена на временном графике движется в определенном коридоре, не выбиваясь за его границы. На нижней отметке актив покупается, на верхней отметке продается. Для подстраховки имеет смысл поставить стоп лосс (фондовые площадки дают такую возможность), а на случай пробития верхнего уровня, не торопиться с продажей.

Где и у кого поучиться трейдингу

В инвестировании и торговле на фондовом рынке главное практика. Знания, не подкрепленные делом, не стоят ничего. Подкованный теоретик, прочитавший море литературы, не сможет конкурировать с фондовым трейдером, проработавшем хотя бы месяц.

Чтобы начальный период вашего трейдерства не закончился грустным фиаско, предлагаю на выбор несколько фондовых брокеров для обучения:

Заключение о торговых стратегиях

Выбрав торговую стратегию, инвестор отказывается от скоропалительных решений в пользу выверенной линии поведения на фондовом рынке. Новичкам следование торговой стратегии гарантирует стабильное развитие. Это гораздо эффективнее, чем торговать на интуиции или изобретать колесо.

торговых стратегий: какая стратегия для вас лучшая?

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия — это план, использующий анализ для определения конкретных рыночных условий и ценовых уровней. Хотя фундаментальный анализ можно использовать для прогнозирования ценовых движений, большинство стратегий сосредоточено на конкретных технических индикаторах.

В чем разница между торговой стратегией и стилем торговли?

Несмотря на то, что существует много путаницы между «стилем» и «стратегией», существуют некоторые важные различия, которые должен знать каждый трейдер. В то время как стиль торговли — это всеобъемлющий план того, как часто вы будете торговать и как долго вы будете держать позиции открытыми, стратегия — это очень конкретная методология определения ценовых точек, на которых вы будете входить и выходить из сделок.

Стиль торговли — это ваши предпочтения при торговле на рынке или инструменте, например, как часто и как долго или краткосрочно торговать. Стиль торговли может меняться в зависимости от того, как ведет себя рынок, но это зависит от того, хотите ли вы адаптировать или отказаться от своей сделки до тех пор, пока условия не станут благоприятными.

Изучите торговые стратегии, которые можно использовать при торговле в США, с нашим партнером, deliciousworks.

Лучшие торговые стратегии

Мы рассмотрели некоторые из самых популярных стратегий высшего уровня, в том числе:

1. Торговля по тренду
2. Торговля в диапазоне
3. Торговля на прорыве
4. Торговля на развороте
5. Торговля с разрывом
6. Торговля парами
7. Арбитраж
8. Импульсная торговля

Торговля по тренду

Стратегия торговли по тренду основана на использовании технического анализа для определения направления импульса рынка. Обычно это считается среднесрочной стратегией, лучше всего подходящей для стилей торговли позиционных трейдеров или свинг-трейдеров, поскольку каждая позиция будет оставаться открытой до тех пор, пока сохраняется тренд.

Цена актива может расти или падать. Если бы вы собирались открыть длинную позицию, вы бы сделали это, когда считаете, что рынок достигнет более высоких максимумов. Если бы вы собирались открыть короткую позицию, вы бы сделали это, если бы думали, что рынок достигнет более низких минимумов.

Производные инструменты и продукты с кредитным плечом, такие как CFD, являются популярным выбором для стратегий следования за трендом, поскольку они позволяют трейдерам открывать как длинные, так и короткие позиции. Здесь вы должны внести небольшой первоначальный депозит (называемый маржой), чтобы открыть более крупную позицию. Обратите внимание, что торговля с кредитным плечом сопряжена с высоким риском, и вы можете потерять больше, чем сумма вашего первоначального депозита, потому что ваша общая прибыль или убыток основаны на общем размере позиции. Убедитесь, что у вас есть адекватные шаги по управлению рисками.

Трейдеры, торгующие по тренду, будут использовать индикаторы по всему тренду, чтобы определять потенциальные откаты, которые являются временными движениями против преобладающего тренда. Трендовые трейдеры часто мало обращают внимания на откаты, но важно подтвердить, что это временное движение, а не полный разворот, что часто является сигналом для закрытия сделки.

Некоторые из самых популярных инструментов технического анализа, включенных в стратегии следования за трендом, включают скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и индекс среднего направления (ADX).

Узнайте больше о стратегиях торговли по тренду

Торговля в диапазоне

Торговля в диапазоне — это стратегия, которая стремится извлечь выгоду из консолидации рынков — термин, описывающий рыночную цену, которая остается в пределах линий поддержки и сопротивления. Торговля в диапазоне популярна среди очень краткосрочных трейдеров (известных как скальперы), поскольку она ориентирована на краткосрочную фиксацию прибыли, однако ее можно увидеть на всех таймфреймах и стилях.

В то время как трендовые трейдеры сосредотачиваются на общем тренде, диапазонные трейдеры сосредоточатся на краткосрочных колебаниях цены. Они будут открывать длинные позиции, когда цена движется между двумя четкими уровнями и не пробивается ни выше, ни ниже.

Это популярная торговая стратегия форекс, так как многие трейдеры исходят из того, что рынок очень ликвидных валют остается в узком торговом диапазоне со значительной волатильностью между этими уровнями. Это означает, что краткосрочные трейдеры могут попытаться воспользоваться этими колебаниями между известными уровнями поддержки и сопротивления.

Существует ряд других индикаторов, которые будут использовать трейдеры, торгующие в диапазоне, такие как стохастический осциллятор или RSI, которые определяют сигналы перекупленности и перепроданности. Трейдеры диапазона также будут использовать инструменты, такие как полоса Боллинджера или индикаторы фракталов, чтобы определить, когда рыночная цена может выйти из этого диапазона, что указывает на то, что пора закрыть позицию.

Узнайте больше о торговле в диапазоне

Торговля на прорыве

Торговля на прорыве — это стратегия входа в заданный тренд как можно раньше, когда цена «выбивается» из своего диапазона. Торговля на прорывах обычно используется внутридневными трейдерами и свинг-трейдерами, поскольку она использует преимущества краткосрочных и среднесрочных рыночных движений.

Трейдеры, использующие эту стратегию, будут искать ценовые точки, указывающие на начало периода волатильности или изменение рыночных настроений. Входя в рынок на правильном уровне, эти трейдеры, работающие на прорыве, могут отслеживать движение от начала до конца. Обычно лимитный ордер на вход размещается вокруг уровней поддержки или сопротивления, так что любой прорыв автоматически выполняет сделку.

Большинство торговых стратегий на прорывах основаны на уровнях объема, поскольку теория предполагает, что, когда уровни объема начинают увеличиваться, вскоре произойдет прорыв уровня поддержки или сопротивления. Таким образом, популярные индикаторы включают индекс денежного потока (MFI), балансовый объем и взвешенное по объему скользящее среднее.

Торговля на развороте

Стратегия торговли на развороте основана на определении момента, когда текущий тренд собирается изменить направление. Как только разворот произошел, стратегия приобретет многие характеристики стратегии торговли по тренду, поскольку она может длиться разное количество времени.

Разворот может произойти в обоих направлениях, так как это просто поворотный момент в настроении рынка. «Бычий разворот» указывает на то, что рынок находится в нижней части нисходящего тренда и вскоре превратится в восходящий. В то время как «медвежий разворот» указывает на то, что рынок находится на вершине восходящего тренда и, вероятно, станет нисходящим.

При торговле на разворотах важно убедиться, что рынок не просто откатывается. Восстановление Фибоначчи является распространенным инструментом, используемым для подтверждения того, что рынок превосходит известные уровни восстановления. Стоит отметить, что некоторые считают уровни Фибоначчи самосбывающимся пророчеством, поскольку вокруг этих уровней собирается множество ордеров, толкающих цену в желаемом направлении.

Важно сочетать технические индикаторы с другими формами анализа, будь то другие технические инструменты или фундаментальный анализ.

Торговля с гэпом

Гэп возникает, когда не происходит никакой торговой деятельности. Это происходит, когда цена актива резко движется вверх или вниз, и между ними нет ничего, что означает, что рынок открылся по цене, отличной от предыдущей цены закрытия.

Если вы торгуете на гэпах, вы, вероятно, дневной трейдер, который наблюдает за ценовыми гэпами предыдущего дня и ищет возможности между этим и диапазоном открытия торговли на следующий день. Диапазон открытия, который поднимается выше закрытия предыдущего дня, является «гэпом», который обычно означает открытие длинной позиции, в то время как диапазон открытия ниже закрытия предыдущего дня означает возможность открытия короткой позиции.

Парный трейдинг

Парный трейдинг – это поиск коррелированной пары инструментов, где отношения оценки вышли из-под контроля, покупка инструментов по заниженной цене и продажа по завышенной. Цель состоит в том, чтобы получать прибыль независимо от рыночных условий, таких как нисходящий тренд, восходящий тренд и так далее.

Арбитраж

Арбитраж — это сделка или серия сделок, в которых вы получаете прибыль без какого-либо риска. Примером этого может быть обнаружение возможности в двух эквивалентных активах, где один оценивается выше, чем другой, и получение выгоды от покупки более дешевого актива, пока он все еще недооценен. Арбитражных возможностей немного, потому что многие трейдеры также могут быть в поиске, и поэтому их часто быстро находят. В этом случае арбитражное преимущество быстро исчезает, так как все больше трейдеров наводняют рынок, пытаясь торговать открывающейся возможностью.

Momentum

Торговая стратегия Momentum основана на ценовых трендах и их направлении. Это происходит, когда наблюдается сильное движение цены (или моментум) и трейдеры продают и покупают активы в течение определенного периода времени. Как только происходит изменение цены, моментум меняется в другом направлении.

Готовы начать разработку торговой стратегии? Откройте у нас счет, чтобы торговать на реальных рынках, или сначала попрактикуйтесь в торговле на демо-счете.

Изучите стратегии для торговли в США с нашим партнером, delicioustrade

Узнайте больше о стилях, стратегиях и торговых планах с помощью наших онлайн-курсов IG Academy

Какая торговая стратегия вам подходит?

Когда дело доходит до торговли, не существует универсального подхода, и ни одна стратегия не может быть абсолютно одинаковой. Стратегия, которая будет работать лучше всего для вас, будет зависеть от вашей склонности к риску, вашего стиля торговли, вашего уровня мотивации и многого другого.

Всегда проводите как можно больше исследований, прежде чем выходить на реальные рынки, и откройте демо-счет, чтобы отточить свои навыки.

Что нужно знать, прежде чем приступить к реализации своей торговой стратегии

Приведение в действие вашей стратегии может потребовать времени, упорства и практики. Вы можете начать с демо-счета, где вы сможете проверить свою стратегию в безрисковой среде. При регистрации вы даже получите 10 000 фунтов стерлингов в виде виртуальных средств для практики.

Вы также можете использовать демо-счет как возможность изучить рынки и познакомиться с повседневными привычками трейдера. Когда вы будете готовы выйти на живые рынки, у вас будет доступ к целому ряду различных платформ. Вы можете выбирать между нашей передовой веб-платформой и отмеченным наградами мобильным приложением 9.0118 1 или специализированные платформы, такие как MT4, L2 Dealer и ProRealtime. У вас также будет доступ к бесплатным торговым оповещениям, которые представляют собой автоматические и настраиваемые уведомления, которые вы будете получать при срабатывании ваших торговых спецификаций. Кроме того, торговые сигналы, которые дают действенные предложения о покупке и продаже.

Ознакомьтесь с основами начала онлайн-трейдинга

Сноски
¹ Награжден наградами ADVFN International Financial Awards 2020 в номинациях «Лучшее финансовое приложение» и «Лучший мультиплатформенный провайдер»

Стратегии торговли акциями для активных трейдеров

Активная торговля — это покупка и продажа ценных бумаг на основе краткосрочных движений с целью получения прибыли от ценовых движений на краткосрочном графике акций. Менталитет, связанный с активной торговой стратегией, отличается от долгосрочной стратегии «купи и держи», характерной для пассивных или индексированных инвесторов. Активные трейдеры считают, что прибыль приносит краткосрочное движение и улавливание рыночного тренда.

Существуют различные методы, используемые для реализации активной торговой стратегии, каждый из которых имеет соответствующие рыночные условия и риски, присущие стратегии. Вот четыре наиболее распространенные активные торговые стратегии и встроенные затраты каждой стратегии.

Ключевые выводы

• Активная торговля — это стратегия, которая включает в себя «обыгрывание рынка» путем определения и выбора времени для прибыльных сделок, часто в течение коротких периодов удержания.
• Дневная торговля предполагает открытие и закрытие позиций в течение одного и того же торгового дня и является одной из самых захватывающих стратегий.
• Позиционная торговля требует, чтобы инвесторы удерживали ценные бумаги несколько дольше, что требует терпения по мере развития торговли.
• Свинг-трейдинг в значительной степени зависит от технического анализа, чтобы определить, когда открывать и закрывать позицию.
• Скальпинг использует разницу в ценах, хотя для получения большей прибыли часто требуется больший авансовый капитал.

4 Общие стратегии активной торговли

1. Дневная торговля

Дневная торговля, пожалуй, самый известный активный стиль торговли. Его часто считают псевдонимом активной торговли. Дневная торговля, как следует из названия, представляет собой метод покупки и продажи ценных бумаг в течение одного и того же дня.

При внутридневной торговле позиции закрываются в тот же день, когда они были открыты, и ни одна позиция не удерживается на ночь. Традиционно внутридневной торговлей занимаются профессиональные трейдеры, такие как специалисты или маркет-мейкеры. Однако электронная торговля открыла эту практику для начинающих трейдеров.

Плюсы

• Немедленно используйте возможности волатильности на рынке

• Не подвергать риску капитал, удерживая его на ночь в зависимости от пострыночного или дорыночного ценообразования

• Один из самых захватывающих и динамичных методов торговли

Минусы

• Более вероятно, что придется платить комиссию за несколько транзакций из-за большего количества заказов

• Требует больше времени и внимания для выполнения

• С большей вероятностью приведет к меньшей дополнительной прибыли, чем к большим выигрышам

2.

Позиционная торговля

Некоторые на самом деле считают позиционную торговлю стратегией «купи и держи», а не активной торговлей. Однако позиционная торговля, осуществляемая опытным трейдером, может быть формой активной торговли.

В позиционной торговле используются долгосрочные графики — от дневных до месячных — в сочетании с другими методами для определения тренда текущего направления рынка. Этот тип торговли может длиться от нескольких дней до нескольких недель, а иногда и дольше, в зависимости от тренда.

Трейдеры по тренду ищут последовательные более высокие максимумы или более низкие максимумы, чтобы определить тренд ценной бумаги. Подпрыгивая на «волне» и оседлав ее, трейдеры по тренду стремятся извлечь выгоду как из восходящего, так и из нисходящего движения рынка. Трейдеры по тренду стараются определить направление рынка, но не пытаются предсказать какие-либо ценовые уровни.

Как правило, трейдеры по тренду берутся за тренд после того, как он установился, и когда тренд ломается, они обычно закрывают позицию. Это означает, что в периоды высокой волатильности рынка торговля по тренду затруднена и его позиции обычно сокращаются.

Плюсы

• Часто вызывает меньше стресса, чем другие методы активной торговли

• Простые в реализации стратегии даже с низким кредитным плечом

• Широко поддерживается инструментами технического анализа, указывающими торговые сигналы

Минусы

• Требуется сильный опыт технического анализа

• Часто требуется терпение, чтобы распознать долгосрочное изменение цены ценной бумаги

• Могут возникать небольшие колебания, в результате которых прибыль превращается в убытки

3. Свинг-трейдинг

Когда тренд ломается, в игру обычно вступают свинг-трейдеры. В конце тренда обычно наблюдается некоторая волатильность цен, поскольку новый тренд пытается закрепиться. Свинг-трейдеры покупают или продают по мере того, как начинается волатильность цен. Свинг-сделки обычно удерживаются более одного дня, но в течение более короткого времени, чем трендовые сделки. Свинг-трейдеры часто создают набор торговых правил, основанных на техническом или фундаментальном анализе.

Эти торговые правила или алгоритмы предназначены для определения момента покупки и продажи ценной бумаги. Хотя алгоритм свинг-трейдинга не обязан быть точным и предсказывать пик или впадину ценового движения, ему нужен рынок, который движется в том или ином направлении. Рынок, ограниченный диапазоном или боковым движением, представляет собой риск для свинг-трейдеров.

Плюсы

• Часто требует меньше времени и внимания, чем дневная торговля

• Имеет более высокий потенциал для получения большей прибыли на сделку

• Можно торговать, пока рынки закрыты

Минусы

• Может упустить большую прибыль, следуя за трендами

• Имеет более высокий потенциал больших убытков за сделку

• Более централизованные хозяйства; открывать меньше, более концентрированных позиций

4.

Скальпинг

Скальпинг — одна из самых быстрых стратегий, используемых активными трейдерами. По сути, это влечет за собой выявление и использование спредов покупки и продажи, которые немного шире или уже, чем обычно, из-за временного дисбаланса спроса и предложения.

Скальпер не пытается использовать большие движения или совершать большие объемы сделок. Скорее, они стремятся извлечь выгоду из небольших движений, которые происходят часто, с измеряемыми объемами транзакций.

Поскольку уровень прибыли на сделку невелик, скальперы ищут относительно ликвидные рынки, чтобы увеличить частоту своих сделок. В отличие от свинг-трейдеров, скальперы предпочитают спокойные рынки, не подверженные резким колебаниям цен.

Плюсы

• Часто не требуется сильного технического образования

• Обычно имеет меньший рыночный риск, так как сделки могут совершаться с менее волатильными активами

• Можно получать прибыль даже при небольших колебаниях цен

Минусы

• Обычно требуется большое количество заказов, что приводит к более высокой комиссии за транзакцию

• Часто требуется большой авансовый капитал для получения даже скромной прибыли (из-за небольшого размера прибыли на сделку

• Одна из самых трудоемких стратегий

Затраты, присущие торговым стратегиям

Есть причина, по которой активные торговые стратегии когда-то использовались только профессиональными трейдерами. Наличие собственного брокерского дома не только снижает затраты, связанные с высокочастотной торговлей, но и обеспечивает лучшее исполнение сделок. Более низкие комиссии и лучшее исполнение — два элемента, которые повышают потенциальную прибыль стратегий.

Для успешной реализации этих стратегий обычно требуются значительные закупки оборудования и программного обеспечения. В дополнение к рыночным данным в режиме реального времени, эти затраты делают активную торговлю несколько запретительной для отдельного трейдера, хотя и не совсем недостижимой.

Вот почему пассивные и индексированные стратегии, которые придерживаются позиции «купи и держи», предлагают более низкие комиссии и торговые издержки. Кроме того, пассивное инвестирование обычно приводит к более низким налогооблагаемым событиям в случае продажи прибыльной позиции. Тем не менее, пассивные стратегии не могут победить рынок, поскольку они содержат широкий рыночный индекс. Активные трейдеры ищут альфу в надежде, что торговая прибыль превысит затраты и обеспечит успешную долгосрочную стратегию.

Как начать активную торговлю?

Существуют различные стратегии активной торговли ценными бумагами. Некоторые требуют очень аналитического и технически обоснованного фона; другие в большей степени полагаются на вычислительные настройки и большое количество времени. Во всех стратегиях у вас должен быть достаточный капитал, чтобы открывать достаточно большие позиции, чтобы начать получать потенциальную прибыль.

Прибыльна ли внутридневная торговля?

Дейтрейдинг подходит не всем, и для многих это не самая прибыльная стратегия инвестирования. Тем не менее, внутридневная торговля является одной из самых захватывающих стратегий при покупке и продаже ценных бумаг. Кроме того, при внутридневной торговле отсутствует долгосрочный риск, поскольку позиции часто закрываются к концу торгового дня. Внутридневная торговля может быть прибыльной, но, как и во многих других формах инвестирования, успех никогда не гарантирован.

Как торговать на колебаниях?

Свинг-трейдинг в значительной степени зависит от выявления тенденций на финансовых рынках на основе технического анализа.