В что вкладывать деньги в 2018: ТОП-12 Куда вложить деньги для пассивного дохода в 2022 году

Содержание

Куда вкладывать деньги в 2018 году | 72.ru

Все новости

На сколько подорожал праздник? Экономисты подсчитали стоимость новогоднего стола в этом году для семьи с детьми

Роспотребнадзор рассказал, будут ли вводить ограничения из-за гриппа

УФАС наказало тюменского бизнесмена из-за непристойной рекламы в лифте

Какие ограничения ввели в Тюменской области из-за вспышки гриппа и ОРВИ — список

Сильное финансовое плечо: какие изменения затронули лизинговый рынок в этом году

«Это же всего подрыгать ручками и ножками». Как тюменская чирлидерша зажигает на хоккейных матчах

«Удивлялись, когда я приходила вылечить собаку, а не усыпить»: как уехавшие россияне стали зооволонтерами в Грузии

Кто украсил елку круче всех? В Тюмени стартовал добрый праздничный фотоконкурс от 72.RU

«Для наших четвероногих хозяев» — топ подарков, которые хочется дарить домашним питомцам

Непривитых от гриппа детей не пустят на новогодние елки в Тюмени

На заводе в Ангарске произошел мощный взрыв: в соседних домах обвалились потолки, а сейсмологи зафиксировали подземные толчки

Почему у нас не получается жить хорошо? Три глубинные причины неблагополучия в Тюменской области

«Как в апреле грохнулись, так и лежим»: экономисты — о том, когда российская экономика начнет восстанавливаться

В Тюмени появились акции в магазине фермерского мяса: что там купить к Новому году

Майонез оставьте врагу: рейтинг салатных заправок от самой вредной к самой полезной

Пять причин: почему стоит задуматься о загородном доме зимой

Отменят ли утренники в Тюмени из-за гриппа? Ответ главы депобразования

На тюменской трассе разбился газелист — он попал под КАМАЗ

Стало известно, когда в Тюменской слободе и Ново-Патрушево откроются новые детсады

Купить дом и не разочароваться: тюменцам назвали основные критерии при выборе коттеджей

Брат-прапорщик посоветовал идти в военкомат: мать троих детей осталась одна, а 44-летнего мужа с туберкулезом отправляют на СВО

В новогоднюю ночь все попадут в Зазеркалье — известный бар в центре города приглашает на вечеринку

Какие неприятные последствия ждут после новогоднего застолья: ответил врач

А налоговый вычет выплатят? В УФНС объяснили, чего ждать тюменцам в 2023 году

«Болезнь протекает очень быстро и на максималках»: почему в России стали умирать дети с диагнозом ОРВИ

В Тюмени заработали пункты по гражданской обороне: людей учат выживать при ЧС — мы посетили встречу

Два — ноль! Стал известен второй финалист чемпионата мира по футболу — 2022 в Катаре

«Я ела эту несчастную пиццу, а он буквально смотрел мне в рот»: истории тюменок о самых ужасных свиданиях с парнями

Чисто наши! 6 забавных привычек русских, которые возмущают иностранцев, — а вы так делаете?

В Кремле высказались о возможном присоединении Чернигова и Одессы: новости СВО за 14 декабря

Владелица производства полуфабрикатов из Тюмени прошла в финал кулинарного шоу «Битва шефов»

С начала спецоперации в Тюмени значительно упала рождаемость. Что будет дальше?

«За 15 дней я получила 2061 рубль»: как беженка из Донецка искала в России работу — видеоистория

Глава Минздрава перечислил тех, кто тяжелее всего переносит свиной грипп

Закашлял? Мазок. Роспотребнадзор предложил тестировать на грипп всех с признаками ОРВИ

Если устали «лаять»: как вылечить кашель быстро и правильно — отвечает инфекционист

Без прививки не пустят на мероприятия. В Тюменской области ввели ограничения — заявление властей

Владелец мусорного завода в Тюмени дал прогноз о росте тарифов на ЖКХ. Коммуналка опять подорожает?

Как в ковидные времена. В Тюменской области ввели ограничения из-за высокой заболеваемости гриппом

Все новости

Куда вкладывать деньги в 2018 году? Изменится ли что-то в жизни обычных людей в ходе новых реформ в банковском секторе? На эти и другие вопросы отвечает директор Тюменского филиала «БКС Премьер»* Дарья Лавренова.

— Дарья, изменится ли что-то в жизни рядовых клиентов после деления банков на универсальные и базовые?

— В жизни рядовых клиентов ничего не изменится. Банки с базовой лицензией смогут осуществлять все основные операции: оформлять вклады, осуществлять денежные переводы, покупать и продавать иностранную валюту, открывать и вести счета и так далее. Ограничения касаются ряда специфических операций. Например, «базовые» банки не смогут открывать клиентам счета в иностранных банках, открывать за границей дочерние организации и тому подобное. Этими правами будут обладать банки с универсальной лицензией.

— Как людям строить свой бюджет: сберегать или тратить? Куда вкладывать деньги, чтобы получить доход?

— С помощью трат бюджет построить не удастся, а сберегать нужно по правилам персонального финансового планирования, с учетом целей, сроков вложений, отношения к риску, а также с учетом общей ситуации в экономике.

В целом 2018 год не располагает к вложениям в пассивные активы, такие как депозиты и недвижимость. Ставки по депозитам, вероятно, стабилизируются, однако этот инструмент скорее сохранит капитал, нежели приумножит. Выход из ценовой стагнации в недвижимости также не гарантирован, яркой позитивной динамики здесь ждать не приходится.

Спросом у инвесторов, в первую очередь консервативных, продолжат пользоваться облигации крупных российских компаний и ОФЗ. Это понятные, надежные вложения, которые могут приносить доходность выше депозита, к тому же хорошо прогнозируемую.

Рынок акций при отсутствии нефтеценовых и геополитических шоков может выйти к новым максимумам, поэтому определенную часть средств в зависимости от задач и риск-профиля инвестора можно направить на покупку ликвидных акций.

При этом по-прежнему будет выгодно приобретать ценные бумаги на ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. При соблюдении условий он позволит получить 13% на вложенную сумму дополнительно к результатам инвестиций в виде налогового вычета либо же освободить всю полученную прибыль по итогам владения счетом.

— Какие изменения в банковском секторе ждут нас в 2018 году?

— В 2018 году мы прогнозируем дальнейшее снижение кредитных ставок на фоне планов ЦБ РФ по постепенному сокращению ключевой ставки до 7%. Ставки по вкладам также могут показать некоторое снижение, но в целом проценты по депозитам должны стабилизироваться.

— Изменится ли что-то для тюменцев в сфере жилищного кредитования?

— Снижение ставок, общая стабилизация в экономике и широкий выбор предложений продолжат поддерживать спрос на ипотеку на высоком уровне. При этом, учитывая недавно озвученную позицию Банка России, может резко сократиться количество предложений ипотеки без первого взноса, а также с минимальным взносом (менее 20%), что связано с высокими рисками для банков в перспективе.

«БКС Премьер»,
филиал в Тюмени: ул. 50 лет Октября, 33а;
тел.: (3452) 54-61-93, 8-800-500-40-40;
Bcspremier.ru.

*Наименование «БКС Премьер» используется акционерным обществом «БКС — Инвестиционный Банк» (генеральная лицензия ЦБ РФ №101 от 15.12.2014 г. в качестве товарного знака (знака обслуживания) и ООО «Компания БКС» (лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия) для идентификации предоставляемых услуг.

Фото: БКС премьер

БКС ПремьерИнвестированиеИнтервью

Увидели опечатку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter

Новости СМИ2

Во что вкладывать деньги в 2020 году?

Деньги

Кредит онлайн

Подбор кредита

Подбор кредитной карты

Рефинансирование кредитов

Кредитный рейтинг

Потребительские кредиты

Кредитные карты

Займы

Вклады

Дебетовые карты

Брокерское обслуживание

Автокредиты

Ипотека

Ипотека в новостройках

Спецпредложения

Курсы обмена валют

Рейтинг банков

Список банков

Отзывы о банках

Рейтинг МФО

Список МФО

Отзывы об МФО

Страхование

ОСАГО

Каско

Страхование ипотеки

Страхование квартиры

Страхование путешественников

Страхование спортсменов

Страхование от укуса клеща

Страхование от критических болезней

Добровольное медицинское страхование

Страхование дома и дачи

Проверка КБМ

Рейтинг страховых компаний

Список страховых компаний

Отзывы о страховых компаниях

Статьи о страховании

Для бизнеса

Расчетно-кассовое обслуживание

Кредиты

Банковские гарантии

Эквайринг

Вклады

Регистрация бизнеса

Бухгалтерские услуги

Бизнес на маркетплейс

МегаФон ПроБизнес

Рейтинг банков для бизнеса

Статьи о бизнесе

Отзывы о банках

Образование

Подготовка к ЕГЭ и ОГЭ

Программирование

Аналитика

Маркетинг

Управление

Дизайн

Разработка на Python

1С-программирование

QA-тестирование

Графический дизайн

Веб-дизайн

Английский язык

Рейтинг курсов

Отзывы о курсах

Статьи о курсах

Журнал

Статьи

Новости

Спецпроекты

Тесты и игры

Вопросы и ответы

Блоги компаний

Рейтинг экспертов

Карты

Вклады

Кредиты

Инвестиции

Недвижимость

Страхование

Советы

Форматы

СтатьиНовостиВопросы и ответыТесты и игрыСпецпроектыБлоги компаний

Инвестиции

Спрашивает

Максим Глазков

Отвечает

Владимир Савенок

ИнвестицииЛичные финансы

Спрашивает

Максим Глазков

ИнвестицииЛичные финансыАкции

Спрашивает

Максим Глазков

Отвечает

Максим Колесниченко — Денежных

ИнвестицииЛичные финансы

Спрашивает

Максим Глазков

ИнвестицииЛичные финансы

Спрашивает

Максим Глазков

ИнвестицииПенсияЛичные финансы+2

Спрашивает

Максим Глазков

ИнвестицииВалютаЛичные финансы

Спрашивает

Елена Ушкова

Сравни. ру

Вопросы и ответы

Во что вкладывать деньги в 2020 году?

Chipotle, General Electric и Victoria’s Secret: лучшие акции 2018 года

8 лучших бизнес-историй 2018 года

07:49

— Источник:
Си-Эн-Эн Бизнес

Нью-Йорк
Си-Эн-Эн Бизнес
—

Для фондового рынка 2018 год был неудачным, но некоторые компании нарушили тенденцию и объявили исключительно хороший год.

Из 505 компаний в S&P 500 только 160 удалось показать положительный год в 2018 году. Это меньше трети — неудивительно, когда S&P 500 упал на 7%, приближаясь к худшему году со времен Великой рецессии.

Тем не менее, компаниям от Abiomed до Zoetis и десяткам других компаний удалось добиться значительных успехов. В 2018 году выросли такие разнообразные компании, как Macy’s и McCormick.

Акции производителя чипов Advanced Micro Devices (AMD) в этом году выросли на 73%, что сделало его лидером S&P 500.

Его прибыль частично достигается за счет полупроводникового гиганта Intel (INTC), акции которого упали в этом году из-за опасений по поводу более низкой нормы прибыли и возможных задержек выпуска продукции.

AMD извлекает выгоду из возросшего спроса на ПК. Несмотря на то, что мы живем в мире смартфонов, многим предприятиям по-прежнему нужны ПК, а чипы AMD Ryzen отбирают долю рынка у Intel.

Рост компании возглавляет генеральный директор Лиза Су — одна из немногих женщин-руководителей в сфере технологий, не говоря уже о корпоративной Америке. С Su на борту AMD укрепила свои связи с крупными производителями ПК, такими как Dell и HP (HPQ).

AMD завоевала корону, несмотря на падение на 46% с середины сентября. AMD в какой-то момент выросла более чем на 200% в этом году. Но не склонные к риску инвесторы вывели деньги из акций технологических компаний в конце года из-за опасений глобального экономического спада и возможной эскалации торговой войны.

Розничные продавцы автозапчастей также были в числе лучших в 2018 году. Продажи Advance Auto Parts (AAP) выросли на 55%, а O’Reilly Automotive (ORLY) — на 42%.

Несмотря на то, что Amazon стремится продавать больше автомобильных запчастей, Advance и O’Reilly разработали обширные логистические сети, чтобы сразу же доставлять автомобильные запчасти профессиональным механикам и владельцам автомобилей.

У Advance около 6 400 магазинов и 54 распределительных центра, которые располагают их достаточно близко к своим клиентам, чтобы сделать доставку в тот же день или на следующий день проще простого.

Эти компании сосредоточили свое внимание на сервисе, помогая клиентам в ремонте и на рынке технических автозапчастей.

Акции Advance выросли благодаря недавней сделке с Walmart (WMT).

Этой осенью Advance заключила сделку с крупнейшим в мире ритейлером на страницу специализированного магазина на веб-сайте Walmart. Компания полагает, что это объединение позволит увеличить ее присутствие в Интернете и привлечь больше домашних мастеров.

TripAdvisor (TRIP) стал четвертой лучшей акцией года благодаря здоровому туристическому сектору. Но короткие продавцы подстегивают акции, ожидая падения в следующем году.

В этом году акции Chipotle (CMG) под руководством нового генерального директора Брайана Никкола выросли на 46%, что сделало их одними из лучших акций 2018 года.

«Мы меняем культурный нарратив вокруг нашего бренда», — сказал Никкол во время разговора с инвесторами в июне, добавив, что компания может увеличить продажи, «напоминая людям, почему они любят Chipotle».

Niccol предпринял шаги, чтобы модернизировать процесс оформления заказов в Chipotle и сделать компанию более конкурентоспособной по сравнению с другими сетями быстрого питания и фаст-кэжуал, которые перешли на мобильные заказы и платежи.

Хотя AMD, TripAdvisor, Advance Auto и Chipotle были одними из победителей на фондовом рынке, проигравших было много. Читайте о некоторых из худших акций здесь, в том числе об одной, которая потеряла 67% в 2018 году.

лучших акций на 2018 и 2019 годы — и следующие несколько десятилетий

Если вы инвестор, ищущий лучшие акции на 2018 год, вы, вероятно, ищете акции, которые можно купить и держать в течение длительного времени, верно?

Если да, то вот четыре лучшие в своем классе акции с солидным долгосрочным потенциалом роста, которые заслуживают вашего внимания: специалист по графическим чипам NVIDIA (NVDA -2,20%), гигант электронной коммерции и облачных вычислений Amazon. com (AMZN -0,98%), гигант водоснабжения American Water Works (AWK -0,53%) и водные технологии специалист А.О. Смит (AOS -0,83%).

Я не предлагаю всем покупать все эти четыре акции, так как рекомендовать универсальный портфель было бы (маленькой) глупостью — разные инвесторы имеют разную толерантность к риску, жизненные обстоятельства и так далее. Тем не менее, я думаю, что большинство инвесторов должны быть в состоянии найти хотя бы одну акцию среди этой разнообразной группы, которая им подходит.

Источник изображения: Getty Images.

Прежде чем мы углубимся в подробности, вот некоторые основные статистические данные по нашим ведущим акциям.

Лучшие акции: некоторые основные характеристики

Компания	Рыночная капитализация	Дивидендный доход	Прогнозируемый 5-летний рост среднегодовой прибыли на акцию*	Вперед P/E**	Возврат на 3 года	10-летний возврат
NVIDIA	166,8 млрд долларов	0,22%	17,2%	34,4	1,130%	2,150%
Amazon. com	942,7 миллиарда долларов	—	45,9%	76,2	273%	2,200%
Американские водопроводные сооружения	15,7 млрд долларов	2,05%	8,1%	24,5	75,2%	423%
А.О. Смит	10,1 миллиарда долларов	1,23%	11,3%	20,2	89,5%	882%
S&P 500	—	1,76%	—	—	55%	176%

Источники данных: YCharts и Yahoo! Финансы. Данные на 28 августа 2018 г. *EPS = прибыль на акцию. ** P/E = отношение цены к прибыли.

Технологические акции, связанные с искусственным интеллектом и другими важными тенденциями

Впечатляющий рост акций NVIDIA в последние годы во многом обусловлен сильным ростом специалиста по графическим процессорам (GPU) в его основном бизнесе компьютерных игр и феноменальным ростом его бизнеса центров обработки данных. . Эти две рыночные платформы являются крупнейшими в компании, на них приходится 57% и 20% соответственно от общего дохода в 2018 финансовом году, а также они являются самыми быстрорастущими. В 2018 финансовом году доходы центров обработки данных выросли на 133% по сравнению с прошлым годом, а доходы от игр выросли на 36%. У NVIDIA также есть две другие платформы: профессиональная визуализация и автоматическая.

Игровой бизнес NVIDIA получает выгоду от популярности киберспорта и жанра видеоигр Battle Royale, а также от выпуска игр с высококачественной графикой. Эти тенденции увеличивают общий размер игрового рынка и побуждают многих существующих геймеров переходить на более совершенные графические процессоры GeForce или графические карты NVIDIA. (Эти два термина обычно используются взаимозаменяемо, хотя технически это не одно и то же. Графический процессор — это основной компонент видеокарты, но не единственный.) Соперник Advanced Micro Devices (AMD) контролирует меньшую долю рынка дискретных графических процессоров, чем NVIDIA — 34,9% против 65,1% у NVIDIA в первом квартале 2018 года, что указывает на то, что геймеры в целом предпочитают карты NVIDIA.

Бизнес центров обработки данных NVIDIA процветает во многом благодаря широкому распространению облачных вычислений и искусственного интеллекта (ИИ). Его графические процессоры являются золотым стандартом для ускорения рабочих нагрузок в сетях глубокого обучения (DL), а его платформа принята всеми крупными интернет-компаниями и поставщиками облачных услуг. (Глубокое обучение — это разновидность ИИ, которая обучает машины тому, как имитировать то, как люди делают выводы на основе данных.) Инвесторы должны следить за конкуренцией, особенно за Усилия Intel по разработке собственного дискретного графического процессора, оптимизированного для ИИ, и Alphabet — прогресс подразделения Google с его тензорным процессором (TPU).

Относительно небольшой автомобильный бизнес NVIDIA имеет потенциал для значительного роста, как только беспилотные автомобили станут обычным явлением в Соединенных Штатах. Более 320 организаций разрабатывают технологию автономного вождения с помощью вычислительной платформы DRIVE AI. Intel также является главным конкурентом, на которого стоит обратить внимание.

В 2018 финансовом году выручка NVIDIA подскочила на 41%, прибыль на акцию (EPS) взлетела на 88%, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 61% в годовом исчислении. Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию вырастет на 51,5% в 2019 финансовом годуи со среднегодовой ставкой 17,2% в течение следующих пяти лет. Если что-то существенно не изменится с конкурентными позициями NVIDIA, прибыль должна превысить эту долгосрочную оценку. С тех пор, как несколько лет назад бизнес центров обработки данных компании расцвел, NVIDIA постоянно превосходит оценки аналитиков.

Растущая компания на пути к власти над миром

Несмотря на то, что Amazon огромна, у нее все еще есть много возможностей для роста. Несмотря на быстрый рост, на долю электронной коммерции приходится лишь 10,2% розничных продаж по всему миру и 90,7% жителей США в 2017 году, по данным Statista. Будучи мировым лидером в области электронной коммерции, Amazon имеет хорошие возможности для того, чтобы продолжать захватывать огромную долю роста отрасли. Тот факт, что во втором квартале на ее международный бизнес приходилось всего 31% выручки от электронной коммерции, говорит о том, что за границей у нее огромный потенциал.

Основными конкурентными преимуществами Amazon в сфере электронной коммерции являются обширная сеть центров выполнения заказов, обеспечивающих быструю доставку, и программа лояльности Prime. Клиенты любят Prime, потому что они получают бесплатную двухдневную доставку (а на некоторых рынках даже более быструю доставку) и другие бесплатные услуги, в первую очередь доступ к библиотеке потокового видео компании. Prime оказался благом для Amazon, потому что подписчики тратят значительно больше денег в год на онлайн-сайте Amazon, чем не подписчики.

В то время как розничная торговля через Интернет обеспечивает основную часть дохода компании, ее бизнес облачных вычислений является двигателем прибыли. Во втором квартале 2018 года продажи Amazon Web Services (AWS) выросли на 49% до 6,1 млрд долларов, что составляет 12% от общего дохода компании, но 55% от операционной прибыли. По данным исследовательской группы Synergy Research Group, доля Amazon на мировом рынке облачных услуг во втором квартале составила 34 %, что более чем в два раза превышает примерную долю в 13 %, принадлежащую игроку № 2, Microsoft . По данным Synergy, в 2017 году этот рынок, оцениваемый в 16 миллиардов долларов, вырос в целом на 44 %, и он должен продолжать обеспечивать попутный ветер для AWS.

Источник изображения: Amazon.

Amazon продолжает выходить на новые рубежи. В 2017 году она вышла на рынок розничной торговли продовольственными товарами, когда приобрела Whole Foods, а в начале 2018 года объявила о своем плане выхода на рынок здравоохранения, объединившись с Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase , чтобы создать медицинскую компанию. для своих сотрудников в США. Он также продолжает продвигаться в растущее пространство умного дома. Среди прочего, компания расширяет свою ведущую в отрасли линейку домашних интеллектуальных колонок Echo, которая включает голосового помощника Alexa на базе искусственного интеллекта.

Во втором квартале 2018 года чистые продажи Amazon подскочили на 39 %, а прибыль на акцию выросла на 1 168 % в годовом исчислении, разбив оценки Уолл-стрит. Улица была ужасна в прогнозировании роста доходов Amazon, поэтому инвесторам не следует обращать внимание на ее долгосрочные прогнозы роста. Акции Amazon по-прежнему имеют сверхвысокую оценку, что делает их наиболее подходящими для долгосрочных инвесторов, которые более терпимы к риску и безоговорочно верят в способность генерального директора Джеффа Безоса поддерживать рост.

Ведущие акции водоканалов, приносящие дивиденды

American Water Works — хороший выбор для инвесторов, которые ищут акции с низким уровнем риска, которые предлагают надежные дивиденды, которые должны продолжать расти, наряду с солидным общим потенциалом прироста капитала. Текущая дивидендная доходность составляет 2,05%, но эта скромная доходность скрывает тот факт, что компания продолжает достаточно активно повышать дивиденды; в начале 2018 года она выросла на 9,6%. С тех пор как компания стала публичной в апреле 2008 года, ее акции вернули почти втрое больше, чем рынок в целом, и с меньшей волатильностью, а также превзошли акции некоторых популярных технологических компаний, таких как Microsoft.

American Water — крупнейшая публично торгуемая компания по водоснабжению и очистке сточных вод в США. Она работает как регулируемая компания в 16 штатах США, хотя в общей сложности она представлена в 47 штатах и одной провинции Канады. Его рыночный бизнес включает в себя строительство и эксплуатацию систем для военных баз и снабжение водой компаний по разведке и добыче природного газа в Аппалачском бассейне. Отдельные водоканалы делают солидные инвестиции, потому что они поставляют продукцию и услуги, которые гарантированно будут пользоваться спросом всегда. Их потоки доходов, как правило, надежны, потому что их основной бизнес является регулируемой монополией. Среди водоканалов в США ведущие в отрасли размеры и географическое разнообразие American Water дают ей преимущество в приобретении небольших коммунальных предприятий в очень фрагментированной отрасли.

В 2017 году выручка American Water подскочила на 17% в годовом исчислении до 3,36 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 6,7% до 3,03 долларов. Менеджмент по-прежнему уверен в способности компании продолжать увеличивать прибыль со среднегодовыми темпами от 7% до 10% до 2020 года. Уолл-стрит ожидает, что EPS будет расти в среднем на 8,1% в год в течение следующих пяти лет, что довольно сильный рост для водоканала.

Несколько слов о росте процентных ставок: Акции коммунальных предприятий часто испытывают давление в условиях роста процентных ставок, и мы сейчас находимся в таком положении. В такие времена инвесторы, ориентированные на доход, имеют более широкий выбор инвестиций, потому что доходность облигаций выше, поэтому часть денег утекает из акций, приносящих дивиденды. Более того, затраты по займам коммунальных предприятий растут, что может съедать их прибыль. Как и большинство коммунальных предприятий, American Water занимает значительные суммы для финансирования модернизации и роста своей инфраструктуры. Тем не менее, регулируемый бизнес компании генерирует стабильные и предсказуемые потоки доходов, что должно позволить ей продолжать адекватно обслуживать свой долг. Когда процентные ставки растут, инвесторам в акции, чувствительные к процентным ставкам, становится еще более важно, чтобы их средняя стоимость в долларах (инвестирование одной и той же суммы в долларах через определенные промежутки времени) полностью заполнялась с течением времени.

Игра на росте среднего класса в Китае и Индии

A.O. Smith был жемчужиной среди акций, о которой почти пять лет назад почти не упоминалось, когда я впервые написал о ней, и сегодня она остается довольно недооцененной жемчужиной. За пятилетний период до 28 августа 2018 года акции компании, специализирующейся на водоснабжении, почти в два раза опередили рынок в целом, достигнув более высокой доходности, чем акции многих надежных компаний, в том числе материнской компании Google 9.0053 Алфавит .

Источник изображения: Getty Images.

А.О. Основным бизнесом Smith является производство бытовых и коммерческих водонагревателей и бойлеров, хотя у нее также есть небольшой бизнес по очистке воды, ориентированный на потребителя, на своих рынках и небольшой бизнес по очистке воздуха в Китае. Компания из Милуоки является лидером по доле рынка в США как для бытовых, так и для коммерческих водонагревателей. Его основной бизнес в Северной Америке приносит большую прибыль, в то время как Китай был двигателем его роста. Совсем недавно А.О. Смит вышел на рынок в Индии. Китай и Индия занимают первое и второе место в мире по численности населения соответственно, и их средний класс растет. Многие из этих людей покупают водонагреватели впервые.

Во втором квартале 2018 года А.О. Продажи Smith увеличились на 13%, а прибыль на акцию выросла на 25% в годовом исчислении. В 2018 году компания ожидает роста продаж на уровне от 9,5% до 10% и скорректированного роста прибыли на акцию на 20%. Уолл-стрит прогнозирует рост прибыли в среднем на 11,3% в год в течение следующих пяти лет. Это хорошо управляемая компания с большим запасом наличных денег и руководством, готовым наброситься на стратегические приобретения, поэтому я думаю, что ее долгосрочный рост может превзойти ожидания Уолл-Стрит.

В качестве бонуса А.О. По акциям Smith выплачиваются дивиденды, которые сейчас составляют 1,23%. В последние годы компания значительно увеличивает выплаты. Ранее в 2018 году компания объявила о повышении дивидендов на 29%.

На что следует обратить внимание в 2018 году: рост процентных ставок

В декабре 2015 года Федеральная резервная система впервые почти за десятилетие повысила ставки и с тех пор повышала их еще несколько раз. Экономисты широко предсказывают, что на горизонте ожидается дальнейшее повышение ставок, учитывая силу экономики США. Инвесторам, ориентированным на долгосрочную перспективу, как правило, не нужно уделять слишком много внимания направлению процентных ставок, поскольку они гарантированно будут расти и падать. Тем не менее, инвесторам в секторах, которые особенно чувствительны к изменениям процентных ставок, полезно иметь четкое представление о ситуации с ставками. Финансы являются одним из таких секторов.

Повышение ставок имеет тенденцию действовать как попутный ветер для одних видов финансовых акций и как встречный ветер для других. Банки, например, имеют тенденцию к подъему, когда ставки растут, потому что они могут взимать со своих клиентов более высокие ставки, чтобы занять деньги. Кредитные карты и связанные с ними компании, как правило, получают выгоду по тем же причинам. Некоторые надежные акции, которые вы можете изучить в этой области, включают Visa, Mastercard и PayPal . С другой стороны, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), как правило, испытывают давление, когда ставки растут, по тем же причинам, которые упоминались в обсуждении American Water: их стоимость заимствования денег для финансирования роста растет, и часть денег утекает от дивидендов. -оплата акций и в конкурирующие инвестиции.

Джон Макки, генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool.