Как правильно торговать на бирже акциями: Торговля Акциями | Как Торговать Акциями

Торговля Акциями | Как Торговать Акциями

Content

Трейдинг акциями — это процесс покупки и продажи акций компании, официально представленных на фондовой бирже. Целью является потенциальная выгода от колебаний цен, однако, при этом следует помнить, что все инвестиции и трейдинг сопряжены с риском.

Что значит совершать операции с акциями? Цель трейдеров — купить акции по низким ценам, держать их в течение определенного периода времени, а затем продать по более высоким ценам. Это отличает трейдинг от инвестирования в акции, которое предполагает покупку и долгосрочное владение ценными бумагами.

При трейдинге у вас есть возможность либо приобрести реальные акции, либо совершать операции производными от базового актива, такими как «Контракты на разницу цен» на акции (CFD), которые позволяют спекулировать на движении цен на акции.

В этом руководстве мы рассмотрим, как совершать операции с акциями и некоторые трейдинговые стратегии, которые вы можете использовать.

Что такое биржевой трейдинг?

Вас интересует, как торговать акциями? Давайте начнем с самых основ. Акции представляют собой долю участия в компании, которая публично зарегистрирована на фондовой бирже. Компании обычно «выходят на биржу» — то есть размещают свои акции на бирже — для привлечения большего капитала, чем они могут получить от своих частных владельцев или посредством банковского финансирования.

Как правило, компания начинает продавать свои акции на бирже через первичное публичное размещение (IPO) на фондовом рынке, переходя от частной собственности к акционерному обществу, акции которого находятся в частном владении и доступны для покупки широкой общественности. После того как акции начинают торговаться на вторичном рынке, то есть на бирже, их цена начинает изменяться в зависимости от оценки инвесторами стоимости акций в течение торговой сессии.

Капитал, который компания привлекает от фондовых инвесторов, обычно используется для расширения бизнеса либо органическим путем, либо путем слияний и поглощений (M&A).

Разница между ценной бумагой и акциями

Задумывались ли вы о разнице между ценной бумагой и акциями? Термин «ценная бумага» относится к публично торгуемой собственности компании, в то время как «акция» относится к отдельным единицам ценной бумаги, которые инвесторы могут покупать и продавать.

Как инвестор, вы можете «владеть ценными бумагами» Amazon (AMZN), но держать 10 акций Amazon в своем портфеле. Когда речь идет о движении цен, термины «акции» и «ценные бумаги» используются как взаимозаменяемые.

Различные типы акций

Акции, как правило, тяжело сгруппировать по определенным признакам. Некоторые биржевые трейдеры используют эти категории для обоснования своих торговых стратегий, фокусируясь на акциях определенных групп.

Как работают фондовые биржи?

Когда речь идет о реальном трейдинге акциями (что означает фактическое владение акциями, с которыми вы совершаете операции), большинство акций публичных компаний торгуются на фондовых биржах, которые являются неотъемлемой частью фондового рынка. Как происходит торговля акциями на биржах? Данные предприятия сводят вместе действующих акционеров, желающих продать свои акции, и покупателей, которые хотят купить их.

Что такое трейдинг акциями? Акции каждой компании имеют бид-аск спред — разницу между самой низкой ценой, которую примет продавец, и самой высокой ценой, которую заплатит покупатель. При заключении сделок продавец получает цену бид в обмен на свои акции, а покупатель платит цену аск, чтобы получить акции.

Некоторые биржи имеют физические помещения с торговыми залами, где могут встречаться покупатели и продавцы, но большинство биржевых торгов в настоящее время осуществляется на электронных торговых платформах.

Несколько основных мировых фондовых бирж представлены ниже:

• Нью-Йоркская Фондовая Биржа (NYSE)

• Система автоматических котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг (NASDAQ)

• Шанхайская Фондовая Биржа (SSE)

• Euronext

• Лондонская Фондовая Биржа (LSE)

• Японская Биржевая Группа

• Гонконгская Фондовая Биржа (HKEX)

Что движет ценами на акции?

Существует несколько факторов, которые могут влиять на движение цены акции в течение торговой сессии и в течение времени. К ним относятся фундаментальные показатели, связанные с самой компанией, такие как выручка и прибыль, а также внешние факторы, такие как макроэкономический климат и геополитические проблемы.

Отчеты о прибылях

Основным показателем деятельности компании является финансовый отчет, который обычно публикуется ежеквартально или раз в полгода. Эти отчеты показывают, сколько денег компания получает от продаж и других видов своей деятельности и сколько прибыли генерируется.

Отчеты о прибыли отражают денежный поток компании. Если компания выплачивает дивиденды, то в отчете также указывается, какую сумму они будут составлять. Публикация отчета о прибыли компании часто вызывает резкий рост или падение курса акций, если он превышает или не оправдывает ожидания аналитиков.

Экономика

Общие показатели экономики страны, в которой работает компания, оказывают сильное влияние на динамику цен на акции. Сильный экономический рост, как правило, приводит к повышению цен на большинство акций, в то время как рецессия может привести к их снижению, даже если отдельные компании продолжают демонстрировать высокие финансовые показатели.

Политика

Политика правительства и политические события, такие как выборы и международные конфликты, оказывают сильное влияние на фондовые рынки. В частности, компании, на которые влияет политика в области международной торговли, могут заметить сильное влияние на цены своих акций, например, когда США и Китай вступили в торговую войну, введя друг против друга тарифы на импорт.

Спрос и предложение

Тенденции спроса и предложения влияют на финансовые показатели компании — если по каким-либо причинам спрос на ее продукцию и услуги становится больше или меньше или изменяются объемы предложения. Спрос на акции компании также может меняться в зависимости от демографических показателей.

Например, во время локдауна, связанного с Ковид-19, новые инвесторы впервые вышли на фондовый рынок, тем самым повысив спрос на определенные акции, которые стали известны как акции-мемы.

Институциональный спрос и долевое участие также могут влиять на цены, например, когда крупный институциональный инвестор распродает акции, или когда акции добавляются в биржевой фонд (ETF).

Настроение трейдеров

Настроения среди участников рынка оказывают сильное влияние на цены акций. Акции часто могут торговаться намного выше или ниже, чем предполагают фундаментальные показатели компании, из-за субъективности трейдеров и инвесторов. Участники могут покупать или распродавать акции на основе новостей, заявлений конкурентов, публикации новых данных и других событий.

Что такое трейдинговые стратегии акциями?

Трейдинговые стратегии — это ваш грамотный подход к совершению операций с активами. Очень важно иметь четкую стратегию, которая отражает ваши торговые действия на фондовом рынке, прежде чем подвергать свои деньги риску.

Виды стратегий торговли акциями

Существует множество различных стратегий торговли акциями, которые вы можете использовать в зависимости от вашего выбранного подхода к трейдингу акциями и от того, как долго вы хотите держать позиции открытыми.

Стратегия торговли на новостях

Эта стратегия основана на реакции на новости и события. Она требует понимания ожиданий рынка и быстрой реакции после выхода новостей. Трейдеру необходимо оценить, была ли новость уже заложена в цену акции, и торговать ею соответствующим образом.

Обычная торговая стратегия — «покупай слухи, продавай новости», например, когда объявление уже ожидается рынком и заранее учитывается в цене акции.

Стратегии торговли на конец дня

Некоторые трейдеры наиболее активны в конце торговой сессии, когда ликвидность часто повышается и становится более понятно, как может измениться цена акции при закрытии рынка. Эта стратегия может отнимать меньше времени, чем другие, поскольку она сосредоточена только на небольшой части торгового дня. Это может сделать ее полезной стратегией для торговли акциями для начинающих.

Стратегия свинг-трейдинга

Свинг-трейдинг направлен на извлечение выгоды из колебаний цен на акции путем покупки акций перед их повышением и продажи перед их понижением.

Свинг-трейдеры используют индикаторы технического анализа для получения сигналов на покупку и продажу в зависимости от того, когда ценовой тренд может изменить направление. Это требует более тщательного мониторинга ценовых графиков и понимания импульсных индикаторов.

Стратегия дневной торговли

Дневные трейдеры фокусируются на открытии и закрытии позиций в один и тот же день, чтобы воспользоваться колебаниями цен на акции в течение торговой сессии.

Дневные трейдеры часто открывают несколько позиций в течение сессии, но закрывают их до конца дня, чтобы не иметь открытых позиций на ночь, на которые может повлиять волатильность в не рабочее время.

Стратегия торговли по тренду

Торговля по тренду предполагает использование инструментов технического анализа для определения ценовых трендов и торговлю акциями в соответствии с направлением тренда.

Трейдеры, торгующие по тренду, должны иметь четко разработанные системы для определения и отслеживания ценовых трендов, а также быстро реагировать при изменении трендов. Трейдеры могут снижать риски разворотов тренда, используя трейлинг-стоп-лосс ордера.

Стратегия скальпинга

Скальпинг предполагает открытие и закрытие сделок в течение очень коротких периодов времени — часов или даже минут — для получения небольшой прибыли с каждой сделки.

Скальперы должны быть очень дисциплинированными, чтобы быстро выходить из сделок для получения прибыли, а не держать их открытыми в надежде на еще большую прибыль, поскольку цена может внезапно пойти против их позиции, что в свою очередь вызовет убытки.

Стратегия позиционного трейдинга

Позиционный трейдинг — это стратегия, при которой трейдеры держат позиции открытыми в течение месяцев или лет, чтобы спекулировать долгосрочными ценовыми трендами. В этой стратегии большее внимание уделяется анализу фундаментальных характеристик акции, чем техническому анализу.

Инструменты риск-менеджмента при трейдинге акциями

Важно понимать, как использовать инструменты управления рисками, такие как лимит-ордера, тейк-профит ордера и стоп-лоссы, чтобы входить в позиции по нужной вам цене, продавать их на определенном ценовом уровне, чтобы зафиксировать потенциальную прибыль, или если торгуемые вами активы упадут на определенную величину, чтобы избежать дальнейших потерь.

Вы можете рассмотреть возможность диверсификации вашего портфеля, чтобы ни одна позиция не составляла большую его часть, чтобы избежать риска потери значительной части ваших денег в случае падения цены конкретной акции.

Вы также можете научиться использовать инструменты технического анализа на графиках цен. Это может помочь вам определить ценовые тренды и торговые диапазоны, генерируя идеи о том, когда открывать и закрывать позиции.

Ведение дневника трейдера помогает понять и проанализировать успехи и неудачи, а также может помочь вам научиться лучше совершать операции с акциями в будущем.

Различные способы торговли акциями: версия для розничных трейдеров

Помимо трейдинга реальными акциями, у трейдеров есть и другие возможности, например, совершение операций производными продуктами от акций, например фьючерсными или опционными контрактами и CFD, которые позволяют совершать операции позициями на цену акций, не владея реальными акциями.

Деривативы позволяют участвовать в фондовых рынках, не владея базовым активом. В случае с CFD на акции трейдеры также могут использовать леверидж, что означает, что их прибыль и убытки могут быть кратно увеличены.

Реальные акции

Реальные акции просто означают, что вы покупаете именно акции компании, т.е. покупаете долю компании. Вы можете сделать это, открыв счет на платформе для трейдинга акциями.

Владение базовыми акциями подходит как для долгосрочного инвестирования, так и для краткосрочного. Некоторые брокеры предлагают дробные акции, что означает, что вы можете купить часть акций компании, если цена одной акции для вас слишком дорога.

Совершение операций с CFD

Контракты на разницу (CFD) позволяют трейдерам использовать маржу, чтобы увеличить объем своих средств для открытия более крупных позиций и спекулировать на ценовых движениях акции, не владея базовой акцией. Обратите внимание, что CFD являются продуктами с левериджем, что означает, что прибыль и убытки могут быть кратно увеличены. Помните, что покупка акций без левереджа также связана с риском.

Как совершать сделки с CFD на акции

Как работает трейдинг с CFD на акции? CFD — это производный продукт. Брокер обычно соглашается заплатить трейдеру разницу в стоимости ценной бумаги между ценой открытия и ценой закрытия. Трейдеры могут открывать длинные позиции, рассчитывая, что цена будет расти, или короткие позиции, рассчитывая, что цена будет падать.

Вы можете зарегистрировать счет у поставщика CFD, например, Capital.com, чтобы спекулировать на колебаниях цен на акции компании. Вместо того чтобы открывать отдельный счет для трейдинга акциями, вы можете совершать сделки с CFD на акции вместе с CFD на сырьевые товары, индексы и форекс на одном и том же трейдинговом счете.

Операции с CFD относятся к краткосрочным стратегиям. Трейдеры открывают и закрывают позиции в диапазоне от дня до недели, но это не обязательно означает, что они должны быть краткосрочными. Бывают редкие случаи, когда CFD держат месяцами, но это влечет за собой дополнительные расходы, например, комиссия за перенос позиции на следующий день из-за использования левериджа

Чтобы совершать сделки с CFD на акции, выполните следующие действия:

1. Создайте торговый аккаунт CFD.

2. Выберите акции, по которым вы хотите открывать позиции.

3. Используйте свою трейдинговую стратегию для определения потенциальных сделок.

4. Откройте первую сделку и рассмотрите возможность использования инструментов управления рисками, например, стоп-лосс ордера и лимитные ордера, а также ордера тейк-профит.

5. Контролируйте свою торговлю, используя инструменты технического и фундаментального анализа.

6. Закройте позицию в соответствии с вашей стратегией.

Если вы хотите научиться совершать сделки с CFD на акции для начинающих, вы можете начать с открытия демо-счета на Capital.com, чтобы вы могли прочувствовать процесс, не подвергая свои деньги риску.

Как только вы будете готовы начать трейдинг на реальные деньги, откройте реальный счет и внесите на него средства.

Плюсы и минусы операций с CFD на акции

Трейдинг акциями с использованием CFD имеет ряд преимуществ. В отличие от покупки и продажи акций напрямую, где для получения прибыли необходимо, чтобы цена акции выросла, CFD дают вам возможность спекулировать на ценах акций в обоих направлениях. Вы можете совершать сделки как на падающих, так и на растущих рынках благодаря возможности открытия коротких позиций по CFD.

Поэтому CFD можно использовать для хеджирования существующих портфельных активов. Например, если вы владеете портфелем акций в определенном секторе, но ожидаете, что он испытает короткое, резкое падение, вы можете использовать CFD для короткой продажи имеющихся у вас акций, хеджируясь от предполагаемого падения.

Если ваши ожидания ошибочны, у вас есть дополнительный бонус: вы можете компенсировать любые убытки, понесенные при использовании CFD, за счет прироста капитала, полученного за счет увеличения вашего портфеля.

Более того, операции с CFD часто не требует оплаты комиссионных, брокеры получают небольшую прибыль от спреда. А трейдеры стараются получить прибыль от общего изменения цены.

CFD могут торговаться с использованием маржи. Это означает, что трейдеру необходимо внести только часть стоимости для совершения сделки, а оставшийся капитал он может занять у своего брокера. Это обеспечивает большую доступность, большую подверженность риску и потенциально более высокие финансовые результаты. Обратите внимание, что CFD являются продуктами с левериджем, что означает, что прибыль и убытки могут быть увеличены.

5% маржа, предлагаемая Capital.com, означает, что вам нужно внести только 5% от стоимости сделки, которую вы хотите открыть, при этом остальная сумма подлежит покрытию. Например, если вы хотите заключить сделку с CFD на сумму $1,000, то при 5% марже вам потребуется всего $50 начального капитала для открытия сделки.

Однако вы должны понимать, что операции с CFD связана с рисками, так как использование левериджа может увеличить размер убытков, если цена акций движется в обратном направлении вашей позиции, а также максимизировать прибыль, если цена движется в том же направлении. Важно провести собственный анализ и понять, как работает леверидж, прежде чем начинать трейдинг.

Почему стоит совершать сделки с CFD на акции с Capital.com?

Самая современная технология на базе искусственного интеллекта: Персонализированная лента новостей предоставляет пользователям уникальный контент в зависимости от предпочтений. Нейронная сеть анализирует поведение пользователя в приложении и предлагает видео и статьи, которые идеально соответствуют торговой стратегии.

Маржинальная торговля: Благодаря маржинальной торговле, Capital.com предоставляет вам возможность совершать сделки с CFD на акции и другими самыми популярными биржевыми товарами CFD даже при ограниченном количестве средств на вашем счете. Помните, что CFD являются продуктами с возможностью использования левериджа, что означает, что прибыль и убытки могут быть кратно увеличены.

Торговля разницей: Совершая сделки с CFD на акции, вы не приобретаете сам базовый актив. Вы только спекулируете на росте или падении цены акции. Трейдер CFD может открывать короткие или длинные позиции и использовать торговые сценарии, соответствующие его целям. Операции с CFD похожи на традиционный трейдинг с точки зрения связанных с ней стратегий. Однако сделки с CFD носит краткосрочный характер из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день.

Всесторонний торговый анализ: Платформа, работающая через браузер, позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью изящных технических индикаторов. Благодаря Capital.com вы получаете обновленные рыночные данные в режиме реального времени, а также различные форматы графиков, доступные на настольных компьютерах, iOS и Android.

Зарегистрируйтесь на сайте Capital.com и используйте нашу веб-платформу или загрузите трейдинговое приложение, чтобы начать совершать сделки с CFD. Вам понадобится всего три минуты, чтобы начать работу и получить доступ к самым популярным рынкам мира.

Часы работы фондового рынка

В какое время вы можете торговать акциями? Часы торговли акциями зависят от биржи, на которой идет трейдинг акциями.

Каждый фондовый рынок имеет собственные часы торговли. Например, если вы хотите совершать операции с акциями Barclays (BARC) на Лондонской фондовой бирже (LSE), вы можете делать это с 08:15 до 16:30 (GMT) с понедельника по пятницу. LSE не закрывается на обед, хотя большинство азиатских фондовых рынков закрываются на обеденный перерыв.

Большинство фондовых бирж работают с понедельника по пятницу, однако ближневосточные биржи, как правило, работают с воскресенья по четверг, поскольку пятница и суббота в регионе являются выходными днями.

В не рабочие часы биржи можно разместить заявку, но поскольку маркет-мейкеры в ней не участвуют, для ее исполнения потребуется большой объем ликвидности. Ниже приведена таблица времени работы некоторых крупнейших фондовых бирж мира.

В Capital. com CFD на акции доступны для сделок в те же часы, в которые торгуются базовые акции на бирже, где они официально представлены. Исключения составляют акции с продленными торговыми часами.

Вы всегда можете проверить часы торговли акции, с которой вы хотите совершить операцию, на ее рыночной странице на нашем сайте или на платформе. Например, CFD на Tesla доступны с понедельника по четверг с 08:10 до 00:00, а в пятницу — с 08:10 до 21:00 (UTC).

Когда лучше всего осуществлять трейдинг акциями? Часто это время приходится на часы открытия и закрытия торгов на фондовом рынке, поскольку трейдеры реагируют на ночные новости при открытии рынков и завершают свои дневные сделки ближе к закрытию, что приводит к повышению ликвидности и волатильности цен. Помните, что высокая волатильность повышает риск, связанный с трейдингом акциями.

FAQs

Является ли трейдинг акциями хорошей идеей?

Совершение операций с акциями связана не только с прибылями для трейдеров, но и сопряжена с рисками. Стоит ли заниматься трейдингом — это ваше личное решение, основанное на вашему отношению к риску, финансовых целях и временном горизонте, а также иных обстоятельствах. Вам следует самим внимательно изучить этот вопрос и никогда не рисковать деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять.

Как работает рынок ценных бумаг?

Трейдинг акциями включает в себя покупку и продажу акций компаний, которые официально зарегистрированы на фондовых биржах, с целью получения потенциальной прибыли за счет изменения цен на акции. Помните, что всегда присутствует риск убытков, поскольку любая торговля связана с риском.

Как начать торговать акциями?

Чтобы начать совершать сделки с акциями, вы можете потренироваться на демо-счете и разработать торговую стратегию, которая будет работать на вас. Когда вы будете готовы к трейдингу на реальные деньги, откройте счет, внесите средства и начните покупать и продавать ценные бумаги в соответствии с вашей стратегией.

Сколько лет вам должно быть для трейдинга?

Большинство поставщиков платформ для трейдинга акциями требуют, чтобы пользователям было не менее 18 лет для открытия счета.

Какое лучшее время для торговли акциями?

Это зависит от вашей торговой стратегии и рабочего времени биржи, на которой представлены акции, которыми вы хотите торговать.

Other guides

Поделиться статьей

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

1. Торговля без плана

Подавляющее большинство начинающих трейдеров начинают торговлю на фондовом рынке без плана. Вне зависимости то того, хотите вы зарабатывать на бирже регулярно или предпочитаете пассивный источник дохода, создание торгового плана играет важную роль. В противном случае инвестиции и спекуляции превращаются в убыточную азартную игру.

Единственное исключение, когда можно обойтись без плана — использование готового портфеля или услуг финансового советника. В этом случае вы следуете разработанной стратегии инвестирования, поэтому допущение ошибок будет минимальным. Однако для обретения самостоятельности на рынке ценных бумаг первое, что вам понадобится — это торговый план. В нем трейдер фиксирует следующие ключевые моменты:

1) предпочтительный стиль торговли: скальпинг, интрадей трейдинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (позиция может удерживаться в течение нескольких дней) или долгосрочное инвестирование;

2) метод анализа: технический или фундаментальный;

3) выбор площадок для торговли:
— российский или иностранный рынок ценных бумаг;
— рынок акций, срочный или валютный рынок;

4) управление рисками (риск-менеджмент): определение максимального риска на сделку, допустимой просадки по депозиту в месяц, отношения прибыли к риску для одной позиции;

5) правила входа в сделку и другие аспекты.

Следование торговому плану позволяет совершать сделки системно и обдуманно. Со временем навыки будут совершенствоваться, повышая эффективность торговли. Вы научитесь понимать, допустили вы ошибку или рынок просто повел себя не так, как в большинстве случаев.

Ошибкой новичков также является открытие «случайной» (необдуманной) сделки. Любая покупка или продажа ценных бумаг должна совершаться после анализа ситуации в соответствии с торговым планом. Перед сделкой составляется прогноз, который отвечает на вопросы:

— Почему цена может протестировать тот или иной уровень с большей вероятностью? Факторы за и против.
— По каким ценам фиксировать прибыль или убытки и почему?

Даже начинающему трейдеру необходимо понимать, почему шансы на успешную сделку «на его стороне». Подробнее ознакомиться с тем, как и с чего начать торговлю на бирже можно в обзорах:

Я новичок на фондовом рынке. С чего начать

Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров

Как сформировать инвестиционный портфель

Стили торговли. Как определять срок удержания позиции

2. Торговля без подготовки

Перед тем, как приступать к торговле реальными деньгами, проанализируйте какое-то количество графиков. Понаблюдайте за поведением цены, используя технические индикаторы и определяя уровни поддержки и сопротивления. Попытайтесь найти различные закономерности (фигуры, Price Action или другие паттерны) на графиках с разными таймфреймами. Понимание технического анализа полезно не только для спекулянтов, но и для инвесторов, для которых не менее важно открывать и закрывать сделку по более выгодным ценам.

Если ваш стиль торговли «свинг-трейдинг», вам также необходимо понимать влияние на цену новостей. При среднесрочном и долгосрочном инвестировании «подключается» фундаментальный анализ компании и отраслевой анализ. При этом понимание того, что происходит на мировых рынках в целом, не навредит любому трейдеру. Разве что для скальпера такая информация будет совсем бесполезной.

После того, как вы увидите первые положительные результаты своих прогнозов, можно задуматься об открытии реального счета. Есть еще один вариант: попробовать вначале свои силы на демо-счете. Полезные статьи по техническому анализу:

Как определять уровни поддержки и сопротивления

Все технические индикаторы торговой системы QUIK

Самые распространенные фигуры технического анализа

Метод свечного анализа Price Action — Помощник для трейдера

Фундаментальный анализ:

Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

3. Излишняя самоуверенность

Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Похожий эффект возникает у начинающих водителей легковых автомобилей: через некоторое время после привыкания к вождению водитель становится излишне уверенным в своих силах, начиная управлять автомобилем быстрее и агрессивнее. Однако ввиду отсутствия опыта именно в этот период вождения резко повышается вероятность аварии, что подтверждает статистика.

Другой крайностью выступает излишнее доверие сторонним источникам. Нельзя целиком и полностью полагаться на чужое, даже экспертное, мнение. Рекомендации аналитиков могут использоваться для подтверждения или «подгонки» вашего собственного прогноза, но не более того.

Невозможно научиться системной торговле при регулярном следовании прогнозам различных источников. Испытывая чужие идеи на собственных деньгах, существует высокий риск потери капитала. Если вы не готовы принимать взвешенные решения о сделках, то вы недостаточно подготовлены для самостоятельной торговли.

4. Нежелание фиксировать убытки

Совершая сделку вы рассчитываете на рост или падение цены. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми. В итоге нарастающий минус просто может «достать» вас.

Предположим, цена достигла значения, при котором следует зафиксировать убыток. Вам может показаться, что ситуация на рынке вскоре изменится, и цена развернется в вашу сторону. Но лучше вовремя ограничить потери и не «терпеть» нарастающий минус. Удержание убыточной позиции не гарантирует возврата цены к начальному значению и мешает совершать новые перспективные сделки. В подходящий момент вы сможете открыть позицию заново (перезайти в сделку), если прогноз относительно цены останется прежним.

Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят

5. Больше риска — больше денег

Чем выше риск, тем выше потенциал заработка. Но обратная сторона медали заключается в том, что при увеличении риска повышаются и возможные потери. Не зря опытные трейдеры обычно отводят на одну позицию не более 1-5% от общего капитала.

Максимальный риск может быть оправдан только в одном случае — при «разгоне» депозита. За счет полного использования «плеча» профессиональный трейдер увеличивает риск до предела и поддерживает его на максимальном уровне для кратного увеличения небольшого депозита до приемлемых размеров. При этом на протяжении периода «разгона» депозита даже небольшое неблагоприятное изменение цены влечет за собой серьезные потери, вплоть до потери всего капитала. Поэтому стратегия может использоваться исключительно опытными спекулянтами, которые смогли показать хороший финансовый результат с невысоким уровнем риска продолжительное время (от года).

6. Борьба с трендом

Предположим, в акциях доминирует восходящее или нисходящее трендовое движение. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски. Попытки «поймать» разворот тенденции просто исключают получение прибыли в долгосрочной перспективе, поскольку в большинстве случаев такие сделки будут убыточными.

Не пытайтесь «шортить» бумаги на восходящем рынке. Если вы чувствуете, что падение скоро закончится, дождитесь появления надежных технических сигналов на разворот тренда. Даже если компания привлекательна по фундаментальным причинам, стойкий падающий тренд может продолжаться еще длительное время.

Необходимо запомнить ключевой момент: сильное падение инструмента не гарантирует, что цена не пойдет еще ниже. Вместо того, чтобы пытаться принять участие в образовании «дна» рынка, покупайте бумаги после того как цена уверенно развернулась. С опытом вы научитесь определять момент смены тренда раньше.

Ниже представлен пример с восходящим трендом. После того, как цена останавливается или корректируется вниз, может показаться, что тенденция вот-вот развернется. Тем не менее, котировки продолжают практически непрерывно расти, сменив тренд только после пробоя сильного ценового уровня.

7. Усреднение позиции

Усреднение позиции — это уменьшение средней цены позиции путем докупки акций по меньшей цене. То есть если после покупки бумаг их цена начала снижаться, докупка акций снижает среднюю цену всей позиции. Принцип работает аналогично для короткой позиции (продажа актива), только бумаги допродаются по более высокой цене.

Никогда не используйте этот метод, тем более если вы не опытный трейдер. Неудачные инвестиции должны быть сразу проданы — таким образом вы фиксируете убыток, не позволяя ему расти.

Единственный случай, в котором усреднение может быть оправдано, это долгосрочные вложения. Покупая акции стабильной компании и удерживая их больше года, инвестор может докупить акции по упавшей цене, что повышает потенциальную прибыль. Но поскольку потенциальный убыток также растет (в случае дальнейшего падения цены), стратегия имеет обратную сторону медали.

Для того, чтобы избежать усреднения, ряд инвесторов использует теханализ. Он позволяет учесть текущие настроения рынка и войти в сделку по более выгодной цене. В таком случае падение цены ниже определенного уровня говорит трейдеру о том, что он неверно интерпретировал привлекательность бумаг. В этом случае проще зафиксировать убыток, не усугубляя ситуацию усреднением.

Усреднение на падающем рынке — грубая ошибка или успешная стратегия?

8. Нереализованная прибыль или убыток

Существует ошибочное мнение, что убыток (или прибыль) не является «реальным», если позиция еще не закрыта. Однако ваш портфель стоит ровно столько, за сколько вы можете продать его на рынке прямо сейчас. Незафиксированный убыток является таким же убытком.

Многие новички и даже трейдеры с опытом неохотно закрывают убыточную позицию из-за нежелания смириться с тем, что цена пошла против их прогноза. Здесь возникают различные эмоции, упрямство, гордость, которые мешают спокойно зафиксировать потери. Как итог, убыток продолжает расти дальше без всякой гарантии, что цена вернется на прежний уровень. Это может привести к чрезмерным убыткам, которые потом тяжело восполнить. Важно осознавать, что если акции упали на 50%, то для достижения первоначального значения им нужно вырасти уже на 100%.

9. «Любимые» акции

По различным причинам некоторые инвесторы выделяют для себя акции, которые они считают особенно привлекательными. Делать этого не нужно, поскольку в случае обвала котировок будет сложно вовремя от них избавиться. Вообще, растущая акция может в любой момент стать убыточной. Пока вы сконцентрированы на личных «фаворитах», вы упускаете возможность заработка на быстро растущих бумагах.

Необходимо понимать, что акции «отличной» компании вполне могут не расти на краткосрочном периоде. Часто перспективные акции показывают посредственную динамику курса, раскрывая стоимость лишь на долгосрочном горизонте. Все потому, что фундаментальный анализ не учитывает текущие рыночные условия, в том числе интерес инвесторов к покупке определенных бумаг.

10. Использование заемных средств

Ни в коем случае не пополняйте брокерский счет кредитными деньгами. Займ обязывает к регулярному возврату средств с процентами, что оказывает психологическое давление. Вас преследует мысль о необходимости постоянного заработка с биржи. Но это невозможно, поскольку рынок не «раздает» деньги по вашему личному желанию, а предоставляет возможность для заработка в благоприятные периоды времени.

В торговле на фондовой бирже должен использоваться свободный капитал. Причем если вы придерживаетесь высоких рисков (например, при торговле фьючерсами с плечом), то психологически должны быть готовы к потере большей части этих средств по непредвиденным обстоятельствам. Никогда не торгуйте на последние или заемные деньги.

При следовании этим 10-и правилам шансы на успех сильно увеличиваются. Если вы полюбите трейдинг, уделяя достаточно времени на системную торговлю и анализ ошибок, то рано или поздно найдете собственный путь к прибыли. Главное — не рассматривать рынок только в качестве источника заработка, иначе неудачи не будут восприниматься как опыт, а приведут лишь к разочарованию.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Что такое бумажная торговля? Определение, значение и как торговать

По

Кристина Маяски

Полная биография

Кристина Маяски пишет и редактирует материалы о финансах, кредитных картах и ​​путешествиях. У нее более 14 лет опыта работы с печатными и цифровыми изданиями.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 03 апреля 2022 г.

Рассмотрено

Гордон Скотт

Рассмотрено
Гордон Скотт

Полная биография

Гордон Скотт был активным инвестором и техническим аналитиком по ценным бумагам, фьючерсам, форекс и грошовым акциям более 20 лет. Он является членом Совета по финансовому обзору Investopedia и соавтором книги «Инвестиции для победы». Гордон является сертифицированным специалистом по рынку (CMT). Он также является членом ассоциации CMT.

Узнайте о нашем
Совет финансового контроля

Факт проверен

Тимоти Ли

Факт проверен
Тимоти Ли

Полная биография

Тимоти Ли — консультант, бухгалтер и финансовый менеджер со степенью магистра делового администрирования Университета Южной Калифорнии и более чем 15-летним опытом работы в сфере корпоративных финансов. Тимоти помог предоставить генеральным и финансовым директорам глубокую аналитику, рассказав красивые истории о цифрах, графиках и финансовых моделях.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Что такое торговля бумагой?

Бумажная сделка — это смоделированная сделка, которая позволяет инвестору практиковаться в покупке и продаже, не рискуя реальными деньгами. Этот термин восходит к тому времени, когда (до распространения онлайн-торговых платформ) начинающие трейдеры практиковались на бумаге, прежде чем рисковать деньгами на реальных рынках. Во время обучения бумажный трейдер вручную записывает все сделки, чтобы отслеживать гипотетические торговые позиции, портфели, а также прибыли или убытки. Сегодня в большинстве торговых практик используется электронный симулятор фондового рынка, который выглядит и работает как настоящая торговая платформа.

Ключевые выводы

• Бумажная торговля — это имитация торговли, которая позволяет инвесторам практиковаться в покупке и продаже ценных бумаг.
• Торговля на бумаге позволяет протестировать новую инвестиционную стратегию, прежде чем использовать ее на реальном счете.
• Многие онлайн-брокеры предлагают клиентам бумажные торговые счета.
• Бумажные сделки учат новичков ориентироваться на платформах и совершать сделки, но могут не отражать истинные эмоции, возникающие в реальных рыночных условиях.

Что говорит вам торговля бумагами?

Развитие онлайн-торговых платформ и программного обеспечения увеличило простоту и популярность бумажной торговли. Современные симуляторы позволяют инвесторам торговать на реальных рынках без вложения реального капитала, и этот процесс может помочь оценить, имеют ли инвестиционные идеи ценность. Онлайн-брокеры, такие как TradeStation, Fidelity и thinkorswim TD Ameritrade, предлагают клиентам бумажные симуляторы торговли.

Например, программа paperMoney® компании TD Ameritrade предназначена для того, чтобы помочь клиентам опробовать опционы и различные инвестиционные стратегии, не беспокоясь о потере денег. Симулятор почти во всем такой же, как и их многофункциональная торговая платформа thinkorswim, за исключением того, что инвестор не торгует реальными деньгами. Investopedia предоставляет бесплатный симулятор торговли акциями.

Чтобы получить максимальную выгоду от бумажной торговли, инвестиционное решение и размещение сделок должны соответствовать реальной торговой практике и целям. Бумажный инвестор должен учитывать те же цели риска и доходности, инвестиционные ограничения и торговый горизонт, что и на реальном счете. Например, долгосрочному инвестору, не склонному к риску, не имеет особого смысла практиковать многочисленные краткосрочные сделки, как внутридневной трейдер.

Кроме того, бумажные сделки можно применять ко многим рыночным условиям. Например, сделка, размещенная на рынке, характеризующемся высоким уровнем рыночной волатильности, может привести к более высоким издержкам проскальзывания из-за более широких спредов по сравнению с рынком, который движется упорядоченно. Проскальзывание происходит, когда трейдер получает цену, отличную от ожидаемой, с момента открытия сделки до момента ее совершения.

Инвесторы и трейдеры могут использовать смоделированную торговлю, чтобы ознакомиться с различными типами ордеров, такими как стоп-лосс, лимитные ордера и рыночные ордера. Графики, котировки и новостные ленты также доступны на многих платформах.

Бумажные торговые счета и реальные счета

Бумажная торговля может дать ложное чувство безопасности и часто приводит к искажению доходов от инвестиций. Другими словами, несоответствие реальному рынку происходит потому, что бумажная торговля не связана с риском реального подлинного капитала. Кроме того, торговля на бумаге позволяет использовать базовые инвестиционные стратегии, такие как покупка по низкой цене и продажа по высокой цене, которых сложнее придерживаться в реальной жизни, но относительно легко реализовать при торговле на бумаге.

Дело в том, что инвесторы и трейдеры, рискуя реальными деньгами, могут проявлять разные эмоции и суждения, что может привести к разному поведению при работе на реальном счете. Например, рассмотрим реальную сделку нового валютного трейдера, который открывает длинную позицию с евро по отношению к доллару США перед выходом данных о занятости в несельскохозяйственном секторе. Если отчет намного лучше, чем ожидалось и курс евро резко падает , трейдер может удвоить ставку, пытаясь возместить убытки в бумажной сделке, а не принять убыток, как было бы целесообразно в реальной сделке.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем
редакционная политика.

1. Америтрейд. «Бумажная торговля: практика торговли с помощью виртуального стимулятора фондового рынка paperMoney».

Награда Investopedia за лучший онлайн-брокер 2020 года

По

Калеб Сильвер

Полная биография

Калеб Сильвер — главный редактор Investopedia и ведущий подкаста The Investopedia Express. Он отмечен наградами бизнес-журналист, ранее работал директором отдела деловых новостей CNN, исполнительным продюсером CNN Money и старшим продюсером Bloomberg Television. Он частый гость на NBC, CNBC, MSNBC, Yahoo Finance и ABC Radio. Калеб присоединился к Investopedia в 2016 году.

Узнайте о нашем
редакционная политика

а также

Тереза ​​В. Кэри

Полная биография

Тереза ​​Кэри — эксперт по брокерским операциям, посвятившая более 30 лет оценке онлайн-брокеров и роботов-консультантов.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 11 сентября 2022 г.

Рассмотрено

Шарлин Райнхарт

Рассмотрено
Шарлин Райнхарт

Полная биография

Шарлин Райнхарт является экспертом в области бухгалтерского учета, банковского дела, инвестиций, недвижимости и личных финансов. Она является CPA, CFE, председателем индивидуального налогового комитета Illinois CPA Society и была признана одной из 50 лучших женщин-бухгалтеров по версии Practice Ignition. Она является основателем Wealth Women Daily и автором.

Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору

Примечание. Это архив наград Investopedia за лучший онлайн-брокер 2020 года. Вы можете найти лучшего онлайн-брокера 2022 года здесь.

Когда шесть месяцев назад мы начали наши обзоры онлайн-брокеров 2020 года, никто не знал, как изменится мир. Мы понимаем, что все мы живем в особенно нестабильное время, когда боремся с этим глобальным кризисом, и на финансовых рынках также произошли беспрецедентные изменения, затронувшие всех инвесторов. Наша миссия всегда заключалась в том, чтобы помочь людям принимать наиболее обоснованные решения о том, как, когда и куда инвестировать.

Учитывая недавнюю волатильность рынка и изменения в индустрии онлайн-брокеров, мы более чем когда-либо стремимся предоставить нашим читателям беспристрастные и экспертные обзоры лучших инвестиционных платформ для инвесторов всех уровней и для любого рынка.

Вот наш выбор лучших онлайн-брокеров 2020 года:

Лучший в целом: Fidelity Investments

Fidelity второй год подряд занимает первое место, предлагая клиентам комплексный пакет инвестиционных инструментов и превосходное исполнение ордеров. В 2020 году Fidelity продолжила улучшать ключевые элементы своего веб-сайта, адаптированного для мобильных устройств, при этом стремясь снизить стоимость инвестиций для своих клиентов. Читать полный обзор

Лучшее для начинающих: TD Ameritrade

TD Ameritrade выигрывает у новичков благодаря функциям, которые помогают новым инвесторам учиться, когда они начинают свой инвестиционный путь. Он имеет первоклассные образовательные ресурсы, удобную навигацию, четкую структуру комиссий и ценообразования, а также инструменты для создания портфолио. Читать полный обзор

Другие лауреаты:

• MERRILL EDGE Читать полный обзор
• E*TRADE Читать полный обзор
• ТОРГОВЛЯ Читать отзыв полностью

Лучший для трейдеров опционами: deliciousworks

deliciousworks — наш лучший брокер для торговли опционами в 2020 году. Он предлагает широкий набор инструментов, которые помогают измерять риски и управлять ими при определении сделок, которые следует размещать. Он также включает в себя ценное образование, которое поможет вам стать более опытным трейдером опционов. Читать полный обзор

Другие лауреаты:

• E*TRADE Читать полный обзор
• eOption Прочитать полный обзор

Лучшее для продвинутых трейдеров: Interactive Brokers

Interactive Brokers (IBKR) получает эту награду благодаря своему комплексному набору инструментов для опытных инвесторов и широкому пулу активов и рынков. Фирма стремится подключиться к как можно большему количеству электронных бирж, и вы можете торговать акциями, опционами и фьючерсами по всему миру и круглосуточно. Читать полный обзор

Другие лауреаты:

• Fidelity Investments Читать полный обзор

Лучший для ETF: Чарльз Шваб

Charles Schwab — лучший брокер для ETFS во многом благодаря их скринеру ETF на платформе StreetSmart Edge, который чрезвычайно настраиваем и может быть сохранен для повторного использования в будущем. Они также предлагают особенно высококачественные потоковые данные и возможность находить опциональные ETF. Читать полный обзор

Другие лауреаты:

• Interactive Brokers Читать полный обзор

Лучшее для мобильных устройств: TD Ameritrade

TD Ameritrade — лучший брокер для мобильных устройств, сочетающий в себе мобильную платформу thinkorswim и обычное мобильное приложение. Обычная мобильная платформа TD Ameritrade практически идентична по функциям веб-сайту, поэтому переход на нее не составляет труда. Thinkorswim предлагает дополнительные обширные функции как для активных трейдеров, так и для инвесторов. Читать полный обзор

Другие лауреаты:

• deliciousworks Читать полный обзор
• Interactive Brokers Прочитать полный обзор

Лучший для международной торговли: Interactive Brokers

Interactive Brokers — лучший брокер для международной торговли со значительным отрывом. Interactive Brokers предоставляет инвесторам доступ к 125 биржам в 31 стране мира. Этот охват сочетается с огромным инвентарем активов и 60 различными типами ордеров для планирования ваших торговых входов и выходов. Читать полный обзор

Лучший по низкой цене: Tasteworks

Tasteworks хорошо зарекомендовал себя в 16 различных категориях стоимости, и, в сочетании с нашим общим рейтингом платформы, это наш лучший брокер с низкими затратами. Читать полный обзор

Другие лауреаты:

• eOption Читать полный обзор
• Interactive Brokers Прочитать полный обзор

Поиск подходящего онлайн-брокера, который интегрирует ваши финансовые цели, является более сложной задачей, чем когда-либо, учитывая обилие продуктов, доступных сегодня.