В какие акции лучше вложить деньги в 2019 году? В какие акции лучше вложить деньги в 2018 году

В какие акции лучше вложить деньги в 2018 году

Наиболее перспективные отрасли для инвестирования

Акции - долгосрочные вложения, приобретаемые как минимум на один год. Это означает, что, выбирая в какие акции вложить деньги, необходимо проанализировать какие отрасли рынка в 2018 году будут активно развиваться, а, следовательно, смогут обеспечить доход. Так, по мнению экспертов, наиболее перспективными для инвестиций в ближайшие годы станут такие сферы:

Металлургия - сюда в первую очередь относятся предприятия, работающие в отрасли черной металлургии;
Энергетика;
Машиностроение и судостроение;
Фармацевтика;
Коммуникации - сотовая связь, а также крупные интернет провайдеры;
Финансы - банковские организации, страховые компании;
IT технологии - инновационные стартапы;
Горнодобывающие предприятия - сюда преимущественно входят предприятия по добыче цветных металлов и драгоценных камней;

Нефть и газ - сюда входят и добывающие, и перерабатывающие предприятия;
Транспортные компании - пассажирские и грузовые перевозки.

Активный рост стоимости акций прогнозируется для компаний IT сферы, занимающихся технологиями блокчейн и разработкой криптовалюты. С другой стороны - это один из самых высокорисковых форматов инвестиций, поскольку для этого рынка характерна динамичная конкурентная борьба. Так, по оценкам предыдущих лет почти 92% всех новых стартапов блокчейна приостанавливают свою работу уже в первые два года существования.

Где дивиденды лучше: отечественные или зарубежные акции

Благодаря огромному количеству брокеров, рынок ценных бумаг стал доступен для широкого круга инвесторов. При этом вы можете выгодно вложить деньги в акции и отечественных, и также зарубежных компаний. Все они разделяются на полностью коммерческие акционерные общества, а также предприятия с долей госучастия. Последние могут регулироваться законодательно, поскольку государство заинтересовано в регулярном пополнении бюджета за счет дивидендов. Если же компания полностью коммерческая, выплата по дивидендам регулируется исключительно решением собрания акционеров. И в этом случае вам лучше ориентироваться на аналитические прогнозы и статистику прошлых периодов.

На отечественном и мировом рынке ситуация по компаниям с госучастием кардинально различается. Так, в последние годы Министерство финансов РФ стремится добиться от акционерных обществ с госучастием выплаты в формате дивидендов не менее 50% прибыли. В предыдущие годы достичь этого результата пока не удалось, однако правительство планирует ужесточить требования. Для сравнения большинство западных компаний этой категории выплачивает акционерам не менее 70% прибыли, что делает инвестиции в зарубежные компании более привлекательным направлением. С другой стороны, приобрести акции отечественных предприятий намного проще, также, как и выплатить налоги с полученных дивидендов. Гораздо доступнее отечественные акции и с позиции прогнозирования.

На январь 2018 года лидерами по дивидендной доходности (процентное отношение выплат по дивидендам к стоимости ценных бумаг) в России стали акции следующих акционерных обществ:

Башнефть (привилегированные акции) - 10,3%;
Северсталь (обычная) - 8,64%;

НЛМК (обычная) - 6,94%;
Татнефть (привилегированные) - 6,73%;
Башнефть (обычная) - 6,42%.

Инвестирование в дивиденды на украинском рынке относительно перспективно только в компанию Мотор Сич, которая выплатила своим акционерам в последнем отчетном периоде 0,7%. Наиболее высокая дивидендная доходность среди зарубежных компаний (по данным выплат за конец 2017 года и начало 2018 года):

Vodafone Group PLC - 6,10%;
AT&T Inc - 5,34%;
Ford Motor Company - 5,19%;
Pfizer Inc - 3,65%;
IBM - 3,63%;
Exxon Mobil Corporation - 3,49%;
Qualcomm Incorporated - 3,38%;
Coca-Cola Company - 3,09%;
General Electric Company - 2,97%;
Cisco Systems Inc - 2,77%;
Boeing Co - 1,99%;
Apple Inc - 1,47%.

Выбирая страну для инвестирования в акции, следует отдавать предпочтение государствам, находящимся на стадии подъема в экономике. Это позволит получить максимально возможную прибыль, поскольку выпуск акций характерен для периода окончания рецессии.

Если вы нацелены покупать акций для получения дивидендов важно учитывать, что выплаты проводятся за определенный отчетный период. В свою очередь на начало нового отчетного периода компании представляют ожидаемый показатель выплат, который может измениться. При этом инвестору требуется регулярно отслеживать новости компании (чаще всего вручную), чтобы своевременно получать информацию о решении выплачивать дивиденды и дате проведения выплат. Последняя очень важна, поскольку позволяет определить дату (за два рабочих биржевых дня до даты выплат), до наступления которой можно будет приобрести акции и получить по ним дивиденды за текущий период.

Лидеры роста среди ценных бумаг

Дивиденды от акций - это относительно стабильный, но непостоянный доход и зачастую инвесторам более интересна прибыль от изменения курса акций. Так, если приемлемым доходом по дивидендам является показатель от 3% до 5% в год, то прибыль от колебания курса может достигать более 100% в год. Таким образом, определяя куда вложить деньги, чтобы получать хорошую прибыль, необходимо знать лидеров роста курса акций.

На российском рынке в период за 2017 год и начало 2018 года лидерами роста являются следующие компании:

Тучковский комбинат стройматериалов (обычные акции) - 301,62%;

ИНГРАД (ПАО) (обычные) - 185,93%;
Красный Октябрь (привилегированные) - 168,80%;
ТГК-2 (привилегированные) - 114,24%;
Центральный телеграф (привилегированные) - 111,18%.

На украинской бирже наилучшие результаты роста курса продемонстрировали следующие компании:

Днепрэнерго - 150%;
Мотор Сич - 113,90%;
Райффайзен Банк Аваль - 103,15%;
Донбассэнерго - 47,52%;
Центрэнерго - 34,14%;
Укрсоцбанк - 26,18%.

На американском рынке наилучшие показатели за прошедший год продемонстрировали следующие компании:

Amazon - 67,76%;
Salesforce - 45,38%;
Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
Tesla Motors - 35,4%;
CyrusOne Inc - 21,5%.

В сравнении с отечественными ценными бумагами рост стоимости акций крупнейших мировых акционерных обществ кажется менее прибыльным, однако следует учесть, что все котировки, предоставляемые на бирже, выражены в соответствующей валюте страны компании эмитента, а значит при оценке прибыльности важно принимать во внимание инфляционные показатели.

Самые ликвидные акции на актуальном рынке

Ценные бумаги высоколиквидных компаний в профессиональной среде получили наименование голубые фишки. Активность движения таких акций на рынке обусловлена надежностью компаний эмитентов. Помимо этого, возможность быстро продать акции определяет минимальную степень риска. На российском рынке наибольшей ликвидностью на январь 2018 года обладают ценные бумаги следующих компаний:

Сбербанк России;
Газпром;
Московская биржа;
Магнит;
ВТБ.

На украинской бирже наиболее ликвидными являются акции эмитентов:

Турбоатом;
Райффайзен Банк Аваль;
Укрсоцбанк;
Центрэнерго.

На международном рынке самыми продаваемыми и покупаемыми акциями на начало 2018 года, стали ценные бумаги таких компаний:

General Electric;
Mizuho Financial;
Intel;
Pfizer;
Apple;
Microsoft;
Cisco;
Deutsche Bank;
Coca-Cola.

Конечно, ликвидность - это лишь дополнительный показатель, который следует учитывать инвестору. Так, если оценивать исключительно по показателям ликвидности, то акции компании, находящейся на грани банкротства, могут легко стоять в одном ряду с высокодоходными и стабильными. А потому более важно прогнозирование курса на базе технического и фундаментального анализов.

Как определить акции с наибольшим потенциалом к росту

Статистические показатели за предшествующие периоды не являются гарантом получения прибыли в будущем, а потому необходимо не только выбирать лидеров в отрасли, но и выполнить дополнительный анализ. Помогут в этом инвестиционные мультипликаторы, позволяющие определить реальный потенциал компании эмитента, без привязки к масштабу бизнеса. На практике используют следующие виды мультипликаторов:

Прибыль на каждую акцию EPS - существенное повышение прибыли, как правило, свидетельствует о росте.
Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к ее прибыльности P/E - демонстрирует насколько окупается компания в независимости от объемов. Чем меньше этот показатель, тем выше привлекательность ценных бумаг для инвестиций.
Коэффициент отношения цены к выручке P/S - чаще применяется для сравнения инвестиционной привлекательности различных компаний, работающих в одном секторе рынка. Хорошим показатель считается если он менее 2. Если он менее 1, то акции считаются недооцененными (актуальная рыночная стоимость ниже цены в случае ее ликвидации), что является наиболее привлекательным вариантом для инвестирования.

Коэффициент отношения капитализации к рыночному потоку P/ДП - чем ниже этот показатель, тем больше у компании свободных денег для выплаты дивидендов по акциям.
Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к стоимости активов на одну акцию P/BV - хорошим показатель считается, если он менее 1. Это означает что стоимость компании выше стоимости ее капитализации.
Коэффициент отношения стоимости анализируемой компании к ее прибыли до вычета налогов EV/EBITDA - если он ниже среднего показателя по отрасли, то компания считается недооцененной.

На начало 2018 года в число недооцененных компаний по мультипликатору EV/EBITDA в России входят:

Россети (отрасль электросети) – 1,8 по отношению к среднему 2,6;
Газпромнефть (нефть и газ) - 3,6 по отношению к 5,4;
Распадская (черная металлургия) - 3,8 по отношению к 5,7;
Ростелеком (телекомы) - 5,5 по отношению к 7,9;
Протек (ритейл) - 4,7 по сравнению к 6,8;
Алроса (горнодобыча и цветные металлы) - 5,2 по отношению к 7,9.

На украинском рынке по критерию недооцененности акций наиболее привлекательна инвестиция в компанию Днепрэнерго, имеющей показатель P/S = 0,68.

В акции каких компаний не следует вкладывать деньги в 2018 году

При выявлении наименее привлекательных направлений для инвестирования, помимо аналитики финансовых показателей, следует принять во внимание общее состояние рынка и уровень потребительского спроса. Так, в последние годы существенный спад наблюдается в сфере продажи товаров народного потребления и развлекательного сектора.

Наиболее ярким показателем того, что у компании серьезные проблемы, которые могут привести к банкротству, является сильное падение цены. По этому параметру на 2018 год лидерами падения являются следующие российские компании:

Дагестанская ЭСК (обыкновенные акции) - падение стоимости за год составило 89,4%;
Мультисистема - 87,48%;
Единые Техно Системы - 70,78%;
Владимирская ЭСК - 66,91%;
НПФ Будущее - 64,29%.

За 2017 год для украинского рынка акций значительного спада не наблюдалось, однако наибольшее падение стоимости ценных бумаг было отмечено для следующий предприятий:

Ясиновский коксохимический завод - 38,66%;
Автокраз - 33,33%.

На международном рынке наименьший потенциал для инвестирования имеют такие компании:

DISH Network Corporation - акции за год потеряли в цене 20,48%;
Prosiebensat - 25,11%;
Subaru Corp - 22,52%.

Таким образом, возвращаясь к вопросу какие акции более выгодны: отечественные или зарубежные, можно отметить, что в сравнении с российским и украинским рынками, иностранные компании являются более стабильными в отношении падения курса.

Диверсификация рисков по отраслям и категориям

Если вы решили вложить деньги в акции достаточно рискованно будет выбирать не только одну компанию, но и лишь одну отрасль. Когда определенный сектор рынка переживает стагнацию, то практически все компании, работающие в соответствующей отрасли, будут испытывать сложности, а, следовательно, снизится выплата по дивидендам и упадет курс акций. А потому диверсификация рисков по отраслям - это наилучший способ зарабатывать с минимальными рисками.

На доходность ценных бумаг могут повлиять различные типы рисков. Так, некоторым категориям компаний (автомобилестроение, строительство, производство товаров длительного использования, телекоммуникации) присуща цикличность спроса, обусловленная динамикой мировой экономики. Это означает что для Subaru Corp, General Motors, а также Ford Motor Company риск снижения курса выше, чем для компаний, деятельность которых характеризуется постоянным спросом (электроэнергетика, пищевая промышленность, фармацевтика). С другой стороны, такие колебания обеспечивают более высокую прибыль на длительных интервалах. А значит при формировании инвестиционного портфеля стоит включить и акции цикличных, и стабильных предприятий.

Чтобы существенно повысить доходность инвестиций, включайте в портфель инновационные отрасли (например, блокчейн проекты, альтернативная энергетика), а также акции крупных стабильных корпораций (Coca-Cola Company, Газпром, Alphabet Inc). Сбалансируйте в инвестиционном портфеле количество компаний с госучастием, деятельность которых регулируется, и полностью частных.

Важное значение имеет инфляционный риск, поскольку при высоком уровне последнего рост активов может быть обусловлен именно обесцениванием национальной валюты. Чтобы минимизировать такие риски, следует включать акции и отечественных, и зарубежных компаний, подбирая для каждой отрасли, вошедшей в инвестиционный портфель альтернативные варианты. К примеру, выбрав одним из направлений сферу финансов, вы можете инвестировать одновременно в Deutsche Bank, ВТБ, Райффайзен Банк Аваль и Bank of America.

Анализируя варианты, в какие акции лучше вложить деньги в 2018 году, следует также учитывать, каких результатов вы хотите добиться. Если это в первую очередь сбережение капитала, отдавайте предпочтение компаниям лидерам роста и ликвидности. Для достижения максимальной прибыли обратите внимание на недооцененные акции и расчет инвестиционных мультипликаторов.

ardma.ru

В какие акции инвестировать начинающему инвестору в 2018 году

В какие акции инвестировать деньги? Этот вопрос вводит в заблуждение многих начинающих, и не только, инвесторов.

Тенденция роста рынка акций продолжается уже восьмой год к ряду, что ставит сложную задачу перед новичком при выборе нужных активов. Ведь среди многообразия потенциально прибыльных акций у инвестора просто могут разбегаться глаза. Для начинающих — это сложная задача.

Одна из проблем так же заключается в том, что, по мнению некоторых экспертов, более вероятно, что фондовый рынок в 2018 г. ждет спад, а не всплеск. Это дезориентирует новичков еще больше.

Несмотря на прогноз облачного будущего фондового рынка 2018 года, опытные инвесторы находят акции, которые превзойдут остальные в течение года.

В какие акции инвестировать?

Когда у вас нет большого опыта в инвестировании, начало работы кажется пугающим. Но, не позволяйте этому мешать преследовать свои финансовые цели.

Читайте так же: 6 основных ошибок начинающего инвестора

При старте, помните, что фондовый рынок любит долгосрочное отношение к себе и не терпит импульсивных решений. Избегайте использования последних средств при инвестировании, не вкладывайте деньги в акции, которые нужны вам в течение года.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста.]

1. Verizon (NYSE: VZ)

Цена акции: $47.28 Рыночная капитализация: $214.92 млрд. Годовой доход в 2017: $126.03 млрд. Чистая прибыль в 2017: $30.10 млрд.

Verizon и ее дочерние компании предлагают коммуникационные, информационные, развлекательные продукты и услуги по всему миру (интернет, телефония, телевидение). Мантра компании гласит «лучшее — имеет значение», тем самым Verizon подчеркивает свою ориентированность, в первую очередь, на клиента. С ростом цен по сравнению с 2016 и 2017 гг. доходность компании делает её хорошим выбором для инвесторов.

2. General Electric (NYSE: GE)

Цена акции: $13.88Рыночная капитализация: $288 млрд.Годовой доход в 2017: $122.09 млрд.Чистая прибыль в 2017: $ -5.78 млрд.

Как промышленный лидер с высокоценными глобальными франшизами, неудивительно, что General Electric все еще остается актуальным после более чем ста лет существования. General Electric не показывает никаких признаков замедления развития, поскольку компания продолжает инвестировать в такие области, как аддитивное производство и цифровые технологии. В довершение всего, General Electric стабильно выплачивала дивиденды более 100 лет, что делает её надежным выбором для начинающих инвесторов. Невзирая на отрицательную прибыль по итогам 2017 года, эта компания остается привлекательной, как и много лет назад.

3. Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK)

Цена акции: $54.64Рыночная капитализация: $174 млрд.Годовой доход в 2017: $40.12 млрд.Чистая прибыль в 2017: $2.56 млрд.

Еще один хороший выбор, чтобы начать торговлю акциями для начинающих. Эта стойкая компания фармацевтического бизнеса предлагает крупные выплаты дивидендов. Merck производит лекарства терапевтического и профилактического направления, которые служат для лечения заболеваний сердца, диабета, астмы, ВИЧ, грибковых инфекций, высокого кровяного давления, артрита и многого другого. Основанная в 1891 году Merck & Co. остается актуальной, решая основные проблемы здравоохранения сегодня.

4. International Business Machines Corp. (NYSE: IBM)

Цена акции: $156.20Рыночная капитализация: $159.4 млрд.Годовой доход в 2017: $79.13 млрд.Чистая прибыль в 2017: $5.75 млрд.

Основанная в 1910 году, компания IBM является двигателем в технологическом секторе. У компании есть своё направление в аутсорсинге информационных технологий, облачных решениях и услугах технической поддержки.

Для глобального бизнес-клиента IBM предоставляет консультации по всем видам систем, связанных с технологиями, а также обширному сегменту программного обеспечения и новому компоненту искусственного интеллекта Watson. Для начинающих инвесторов, ищущих перспективные компании и в какие акции инвестировать, IBM — одна из них.

5. Tractor Supply Company (NASDAQ: TSCO)

Цена акции: $62.82Рыночная капитализация: $7.45 млрд.Годовой доход в 2017: $7.25 млрд.Чистая прибыль в 2017: $422.6 млн.

Несмотря на двузначное падение цен акций в этом году, TSCO остается привлекательной. Этот ретейлер выбрал уникальную нишу в розничной торговле. Компания занимается поставкой тракторов, ориентированных на сельскохозяйственные животные фермы, грузовое оборудование, инструменты, а также сезонные сельскохозяйственные товары. TSCO работает с 1600 розничными магазинами в 49 штатах, поставляя корма и оборудование, имея важное значение для фермеров, скотоводов, торговцев и малых предприятий. Плюс так же и в том, что Amazon вряд ли скоро проникнет на этот рынок.

6. Intel (NASDQ: INTC)

Цена акции: $51.55Рыночная капитализация: $186.40 млрд.Годовой доход в 2017: $62.76 млрд.Чистая прибыль в 2017: $9.60 млрд.

До начала нового столетия Intel, которая разрабатывает, производит и продает компьютерные, сетевые и коммуникационные платформы по всему миру, была синонимом технологий. После последней рецессии цена акций Intel неуклонно росла. Хотя в последнее время более мелкие технологические акции превзошли Intel, терпеливые инвесторы могут быть вознаграждены, удерживая этот высокодоходный и справедливо оцененный актив.

7. Xperi (NASDAQ: XPER)

Цена акции: $23.55Рыночная капитализация: $1.11 млрд.Годовой доход в 2017: $373.73 млн.Чистая прибыль в 2017: $-56.56 млн.

Другая технологическая компания Силиконовой долины, попавшая в трудные времена, может быть подходящей для начинающих инвесторов с высокой толерантностью к риску. Xperi занимается лицензированием таких технологий как мобильные вычисления, связь, память и хранение данных. Так же компания разрабатывает полупроводниковые упаковки и межсетевые решений. Xperi ранее известная как Tessera Holding Corporation, была основана в 1990 году и имеет меньшую рыночную капитализацию, чем некоторые из её старых технологических коллег. Если технологический сектор продолжит свой рост, Xperi может быть просто предметов для изучения в 2018 году.

8. Anadarko Petroleum Corporation (NYSE: APC)

Цена акции: $60.27Рыночная капитализация: $26.78 млрд.Годовой доход в 2017: $10.96 млрд.Чистая прибыль в 2017: $-456 млн.

Со своего пика в 2014 году, Anadarko постепенно смещало, вместе с другими игроками нефтяной промышленности на фондовом рынке. Даже так, Anadarko имеет оптимистическое будущее, и как в качестве члена сектора разведки нефти и газа, так и самостоятельно, согласно недавнему отчету о исследования Zack.

Anadarko активно включается в исследование, добычу, транспортировку, развитие продукции и маркетинг свойств нефти и газа. По состоянию на 31 декабря 2017 года у компании было приблизительно 1,439 млрд. баррелей нефтяного эквивалента.

9. Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG)

Цена акции: $78.31Рыночная капитализация: $225 млрд.Годовой доход в 2017: $65.05 млрд.Чистая прибыль в 2017: $15.32 млрд.

Когда вы учитесь и выбираете в какие акции инвестировать, P&G — хорошее место для старта. Основанная в 1837 году, эта многомиллиардная компания владеет некоторыми из самых известных брендов в мире, включая Gillette, Olay, Oral-B, Vicks, Mr.Clean, Swiffer, Charmin, Luvs и многое другое. Потребительские товары P&G продаются в Северной Америке, Европе, Азиатско — Тихоокеанском регионе, Индии, Ближнем Востоке, в Африке и Латинской Америке.

Потребители, вероятно, не собираются прекращать покупать продукты P&G, поэтому это может быть хорошим выбором для добавления в список акций для начинающих.

10. Coca Cola (NYSE: KO)

Цена акции: $43.16Рыночная капитализация: $178.21 млрд.Годовой доход в 2017: $35.41 млрд.Чистая прибыль в 2017: $1.24 млрд.

Основанная в 1886 году, Coca-Cola известна во всем мире, её продукция не нуждается в подробном представлении. Несмотря на рост акций в 2017 году, Zacks утверждает, что продажи фирмы снизились за рубежом. Тем не менее, Coca-Cola увеличивает свои маркетинговые усилия и улучшает рост по всей территории США.

11. WalMart Stores, Inc. (NYSE: WMT)

Цена акции: $88.31Рыночная капитализация: $239 млрд.Годовой доход в 2017: $485.87 млрд.Чистая прибыль в 2017: $9.86 млрд.

Со стабильным ростом в течение 2017 года WalMart остается стоящим активом для исследования. В конце концов, покупка того, что вы знаете, является разумной стратегией для начинающих вложений, да и кто не знает Walmart? Розничный гигант управляет магазинами в 28 странах. В качестве финансовой стратегии компания использует свое физическое присутствие, сосредоточив внимание на реконструкции магазинов — вместо открытия новых. Так же WalMart продолжает инвестировать и в цифровые решения продажи товаров. Аналитики с энтузиазмом смотрят в будущее WalMart. Неудивительно, ведь компания испытала 25% прирост цены акции в прошлом году. Однако, вы можете подождать некоторого падения цены на акцию, для более удобного входа на рынок с этим активом, прежде чем брать WalMart на абордаж.

12. First Republic Bank (NYSE: FRC)

Цена акции: $95.79Рыночная капитализация: $14.98 млрд.Годовой доход в 2017: $2.1 млрд.Чистая прибыль в 2017: $757 млн.

First Republic отделился от Bank of America в 2010 году. В настоящее время First Republic имеет 68 офисов, расположенных преимущественно в богатых общинах США. Поскольку процентные ставки остаются исторически низкими, First Republic продолжает расти, богатые клиенты покупают недвижимость и берут крупные ипотечные кредиты в данном банке. Цена акции увеличилась в 2017 году, хотя и не так значительно, как индекс S&P500.

13. Celgene Corporation (NASDAQ: CELG)

Цена акции: $88.27Рыночная капитализация: $106.76 млрд.Годовой доход в 2017: $13 млрд.Чистая прибыль в 2017: $2.9 млрд.

Celgene изготавливает лекарства для лечения артрита и псориаза. У компании есть флагманский препарат Revlimid, влияющий на иммунную систему, чтобы противодействовать раку. Этот препарат сделал Celgene большим игроком в борьбе за искоренение болезни. Ожидается, что к 2020 году объем продаж препарата достигнет 21 миллиарда долларов, что почти на 100 процентов больше, чем в 2016 году.

Такой взрывной рост должен расширить доходы компании, а затем и ее стоимость акций в ближайшие несколько лет. Как и при любом другом выборе и принятии решения в какие акции инвестировать, не забывайте, что существует финансовый риск. Цены на акции вопреки прогнозам могут как упасть, так и увеличиться.

14. Dollar Tree (NASDAQ: DLTR)

Цена акции: $95.37Рыночная капитализация: $21.67 млрд.Годовой доход в 2017: $20.72 млрд.Чистая прибыль в 2017: $896.2 млн.

Dollar Tree — американская сеть магазинов со скидкой, которая продает товары за 1 доллар США или меньше. Компания имеет как положительные, так и отрицательные факторы в своем будущем. С отрицательной стороны, компания столкнулась с некоторыми трудностями при интеграции покупки магазинов Family Dollar в 2014 году, но у нее так же было впечатляющее увеличение роста продаж в магазине на протяжении 37 кварталов. Доходы продолжают расти.

15. Knoll (NYSE: KNL)

Цена акции: $22.07Рыночная капитализация: $954.83 млн.Годовой доход в 2017: $1.1 млрд.Чистая прибыль в 2017: $80.16 млн.

Этот лучший в своем классе производитель офисной мебели, с щедрыми выплатами дивидендов. Инвесторы могут быть довольны доходами. Несмотря на недавнее снижение цен на акции, в целом, эта компания с меньшей капитализации, может стать победителем для начинающих инвесторов в долгосрочной перспективе.

invlab.ru

В какие акции лучше вложить деньги в 2019 году чтобы зарабатывать

Содержание статьи:

Инвестирование в ценные бумаги считается одним из самых прибыльных способов вложения денежных средств. Этот вид инвестиций имеет свои преимущества и недостатки. Если вы хотите знать, в какие акции лучше вложить деньги в 2019 году, прочитайте эту статью.

Особенности вложения денег в акции

Куда выгодно вложить деньги сегодня чтобы получить прибыль в будущем? Этот вопрос задают многие граждане страны, имеющие сбережения. Безусловно, можно приобрести золото или валюту, но лучше вкладывать деньги в акции. В таком случае вы станете одним из владельцев компании и будете получать дивиденды с ее прибыли. Для того чтобы найти выгодное решение, необходимо обладать определенными умениями и опытом, а еще лучше – иметь экономическое образование.

В первую очередь нужно научиться, как вкладывать деньги в акции и зарабатывать. Главный принцип инвестирования в этот инструмент заключается в следующем: вы покупаете ценные бумаги компаний и автоматически становитесь их частичным собственником.

Как купить?

После того как вы определитесь, в какие акции можно вложить деньги, выберите способ, с помощью которого их можно купить:

Самый простой вариант – покупка ценных бумаг у других акционеров или спекулянтов. Это можно сделать на фондовой бирже. Достаточно связаться с человеком, который владеет нужным вам пакетом акций и договорится об их покупке. Это достаточно интересный способ, поскольку во время переговоров можно существенно снизить цену на акции. Но он доступен только для тех инвесторов, которые хотят заключить сделку на сумму не менее 100 тыс. долларов, то есть не подходит для простых людей;
Еще один способ, как можно вложить деньги в акции, которым может воспользоваться любой человек, — это их покупка в интернете на фондовой бирже. Здесь вы сможете приобрести ценные бумаги, имея на счету 1 тыс. долларов. Деятельность брокеров, которые являются посредниками между покупателями и биржей, строго контролируется государством, поэтому вам придется выполнять определенные формальности, например, подписывать договора. Купить в сети большой пакет акций нереально, но для простых людей, которые хотят выгодно вложить свой капитал, этот вариант идеальный;
Если вы хотите зарабатывать на ценных бумагах, но при этом не хотите вкладывать крупные суммы в их покупку, обратите внимание на биржу бинарных опционов. Все что от вас требуется – это поставить на рост или падение стоимости определенных активов – курса валют, стоимости ценных бумаг, драгоценных металлов, или нефти. Если отнестись серьезно к разработке торговой стратегии, можно зарабатывать приличные суммы.

Достоинства вложения денег в акции

Торговля ценными бумагами может принести серьезную прибыль в отличие от других инвестиционных инструментов. К тому же они чаще всего не подвержены инфляции. Благодаря этому человек может не только сохранить, а и увеличить свой капитал.

Плюсы:

В этот актив могут вложиться люди, которые имеют небольшие сбережения;
Ценные бумаги крупных компаний отличаются высокой ликвидностью. Вы можете продать их в любой удобный для вас момент и вернуть свои капиталовложения;
Благодаря современным технологиям, инвестиции в ценные бумаги доступны всем гражданам нашей страны, в том числе и спекулятивная торговля без участия брокеров;
Люди, которые не разбираются в фондовом рынке, могут передать свой капитал в доверительное управление;
Если вы правильно определите, в какие акции можно вложить деньги, они принесут высокую доходность. Речь идет о ценных бумагах новых, стремительно развивающихся компаний;
Этот инвестиционный инструмент позволяет получать доход двумя способами – дивиденды и спекулятивная торговля;
Вы можете стать пассивным или активным инвестором;
Люди, которые покупают большие пакеты акций, могут принимать участие в управлении компанией, руководствуясь своими интересами;
Торговля ценными бумагами не сопровождается такими высокими рисками, как заработок на рынке Форекс.

Недостатки вложения денег в акции

Но инвестирование в ценные бумаги имеет и свои недостатки. Главный из них – это нестабильность. Цена на них может резко падать и подниматься. Кроме того, частичные владельцы получают дивиденды от прибыли в последнюю очередь, поскольку сначала доход распределяют между сотрудниками компании, ее поставщиками и кредиторами.

Минусы:

Перед тем как вложить деньги в акции компании, нужно объективно оценить все возможные риски, поскольку они могут быть достаточно высокими. Например, если предприятие обанкротится, вы потеряете все свои деньги;
В период кризиса, ценные бумаги опускаются в цене, причем это происходит быстро, а процесс восстановления может затянуться на длительное время;
Во время кризиса снижается ликвидность, особенно это касается тех бумаг, которые не котируются на бирже;
Чтобы снизить риски, нужно формировать инвестиционный портфель из ценных бумаг разных компаний, а это не так уж и просто;
Инвесторы, которые имеют незначительное количество ценных бумаг, не имеют права влиять на распределение дохода компании;
Цены на акции могут колебаться в зависимости от различных факторов, в том числе и политических, поэтому очень трудно спрогнозировать их стоимость;
Если компания в конце года понесла убытки, акционеры могут не получить дивиденды;
Спекулятивная торговля ценными бумагами без соответствующей подготовки приведет к убыткам;
Это долгосрочные вложения. Если вы захотите преждевременно перевести этот актив в деньги, можно потерять приличную часть прибыли, а то и вовсе понести убытки.

Надеемся, что эта информация поможет вам найти ответ на вопрос, выгодно ли вкладывать деньги в акции или лучше поискать другой инвестиционный инструмент.

На чем заострить внимание?

Куда можно инвестировать деньги в 2019 году? Это вопрос задают многие начинающие инвесторы. В нашей стране работает много предприятий, которые называют на фондовом рынке «голубыми фишками». Это «беспроигрышные» компании, которые выпускают акции, практически не опускающиеся в цене. Разумеется, покупку таких ценных бумаг могут позволить себе только состоятельные люди, поскольку их стоимость достаточно высокая. Такие предприятия имеют определенные привилегии на фондовом рынке. Они отличаются стабильностью, причем как при росте цен, так и при их падении, поэтому считаются невероятно престижными.

Граждане часто интересуются, стоит ли вкладывать деньги в акции в период кризиса. Дело в том, что стоимость ценных бумаг в кризисное время существенно снижается, но, когда приходит стабильность, они показывают приличный рост. Если вы правильно определите, в какие акции лучше вложить деньги, буквально через несколько лет ваши деньги приумножаться. Многие опытные финансисты считают, что покупка ценных бумаг во время кризиса более перспективна, чем в период экономической стабильности. Безусловно, вы возьмете на себя определенные риски, но зато получите больше перспектив.

Куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход в 2019 году? Если вы не боитесь рисковать, отдайте свои сбережения в доверительное управление профессионалу, который торгует валютой или ценными бумагами на бирже. Часть прибыли от сделок будет получать инвестор, а другая часть принадлежит управляющему. Если трейдер неправильно распорядится финансами и потеряет их, он не будет отвечать за это перед инвестором. То есть своими денежными средствами рискует человек, который отдает в чужие руки свой капитал. Но если грамотно выбрать управляющего, можно получать неплохую прибыль.

Как застраховаться от рисков?

Если вы приняли решение, хочу вложить деньги в акции, нужно в первую очередь разобраться в этой теме, поскольку, как в любом другом деле, здесь существуют определенные риски. Чтобы обезопасить свои сбережения, нужно грамотно спланировать все свои действия.

В этом деле нужно придерживаться простых правил:

Не рискуйте своими финансами. Не вкладывайте в рискованные сделки более 2% от общей суммы сбережений. Даже самый неудачливый инвестор не может допустить 50 ошибок подряд;
Если к концу месяца ваш счет уменьшился на 5%, прекратите на время торговлю. Это поможет вам сохранить свой капитал;
Пользуйтесь стоп-заявками;
Если вы никогда не занимались биржевой торговлей, обратите внимание на доверительное управление.

Самые доходные направления

Виды акций

Попробуем разобраться, в какие акции вкладывать в 2019 году. Этот инвестиционный инструмент является прекрасным средством от инфляции. Но выгодно ли вкладывать деньги в акции, если человек хочет зарабатывать, а не беспокоиться о том, что в любой момент стоимость ценных бумаг может снизиться и вы станете банкротом. Если прислушаться к мнению экспертов о том, куда лучше вложить деньги в 2019 году, они рекомендуют обратить внимание на следующие отрасли:

Финансы;
Тяжелая промышленность;
Газо- и нефтедобывающие отрасли;
Добыча золота;
Продовольственные предприятия;
Машиностроение.

Компании, которые занимаются разработкой золотых приисков, имеют государственные лицензии. Их акции обеспечены драгоценными металлами, цена на которые остается стабильной в любых экономических условиях. Стоимость этих ценных бумаг достаточно высокая, но они самые прибыльные и самые стабильные на мировом рынке.

Большим спросом пользуются акции предприятий тяжелой промышленности и машиностроения. Оборот таких компаний постоянно растет, поэтому данная сфера является достаточно привлекательной для начинающих инвесторов.

Огромный потенциал имеет и продовольственный сектор. Несмотря на кризис, в этом сегменте рынка наблюдается оживление, поэтому любой человек может заработать приличные деньги на росте стоимости ценных бумаг продовольственных компаний. Продукты питания – это востребованный товар. Их покупают даже в период самого сурового кризиса.

Будущий доход

Акционеры получают регулярные выплаты – дивиденды. Их размер пропорционален объему пакета акций и зависит от того, какую политику ведет компания. То есть, некоторые организации предлагают акционерам 5% от прибыли, а другие – 50%. Большую часть своего дохода компания тратит на развитие, поэтому бессмысленно рассчитывать на дивиденды в размере 80–90%.

Формирование стоимости акций

Если вы решили вложить деньги и купить акции, нужно помнить о том, что это инвестиции на перспективу. Они не окупятся за 2–3 года. Компании понадобится определенное время для того, чтобы встать на ноги. Если вы правильно выберете, в какие акции вложить деньги, через несколько лет они станут приносить приличный стабильный доход. В среднем инвесторы получают 1–15% от стоимости бумаг. Размер прибыли во многом зависит от темпов развития компании. Многие эксперты считают, что лучше вкладывать деньги в акции, поскольку на их стоимость не влияет инфляция. Это особенно актуально для международных компаний. Если инвестировать в ценные бумаги действительно перспективного предприятия, через несколько лет можно получать солидный доход.

Полезные советы

Куда можно инвестировать деньги в 2019 году? Специалисты дают несколько простых рекомендаций по вложению денег в ценные бумаги. Они помогут новичкам реально оценить свои возможности и спланировать дальнейшие действия.

Изучите тематическую литературу;
Оцените здраво свои финансовые возможности. Для инвестиций, понадобится определенный стартовый капитал. Но вы можете вложить в ценные бумаги крупную сумму только в том случае, если имеете постоянную стабильную работу и сбережения, которых должно хватить примерно на год;
Инвестируйте в стабильные компании, которые длительное время работают на рынке;
Постарайтесь максимально снизить все риски. Даже если это проверенная, надежная компания, не стоит полностью на нее полагаться. Составляйте портфель из акций 10-15 компаний. В таком случае вы максимально снизите все риски;
Постоянно собирайте полезную информацию. Желательно периодически консультироваться с надежным брокером, но окончательное решение вы должны принимать самостоятельно, поскольку это ваш личный капитал;
Опытные инвесторы считают, когда стоимость ценных бумаг поднимается на 50% от начальной стоимости, их можно смело продать и получить достойный доход.

Выводы

Мы рассказали вам, в какие акции лучше вложить свои сбережения в 2019 году. Внимательно изучите ситуацию на фондовом рынке, выберите компании, занимающие прочные позиции и имеющие большой потенциал и инвестируйте в них свои денежные средства.

Загрузка...

money-hunters.ru

Какие акции покупать в 2018 году?

Создано: 28.12.2017

С приближением нового года начинаешься задумываться, а какие акции покупать в 2018 году? Такой вопрос чаще всего посещает инвесторов нежели спекулянтов и конечно же простых обывателей, тех людей кто с фондовым рынком как говорится на Вы.

В нашем сегодняшнем материале хотелось бы познакомить с наиболее интересными идеями людей, которые не один год на рынке. Можно сказать это те островки в океане финансовой информации, к которым стоит причалить простому человеку совсем незнакомому с рынком акций.

Илья Коровин, опционный трейдер

Илья не ожидает в 2018 году сильной волатильности (изменчивости). Тешит себя надеждой, что процентные колебания фондовых индексов будут в пределах +/- 25%. Для стратегии которой он придерживается это считается наиболее оптимальными значениями.

Хотя и ожидаются в марте выборы, но они сильно не будут влиять на рыночные движения. Единственный фактор который влияет - денежные потоки участников, а такие движения предсказать невозможно.

Про криптовалюту, Илья хоть и высказывался, но в нашем материале мы умолчим. Ему интересны такие акции как Россетти, Русгидро. Он предполагает, что они могу вырости в 2018 году на 30-40% от текущих показателей. Но случится или нет, со 100% уверенностью сказать не может, что правильно.

Для себя отмечает, что необходимо придерживаться стратегии продажи волатильности на индекс РТС широкими стренглами. Но сразу замечает, что продавать волатильность это очень опасное дело и доступно только профессионалам опционного рынка с 3-5 годами работы на нем.

Андрей Чеберяченко, частный инвестор

Андрей предполагает, что 2018 год станет очень интересным на события. Он обращается к истории и отмечает, что после колебаний рынка в 2014 году были довольно спокойные три года. Так в 2015 и 2016 года прошли под стратегией «купи и держи», а вот 2017 год - «купи и держи Сбербанк».

Выборы и предвыборная и послевыборная суета должна отразиться и на рынке. На фоне этого, советует не суетиться и смотреть на фондовый рынок со стороны. Не обязательно находиться в позиции. Можно к тому же переждать в облигациях и уже потом присоединиться к аренду не зависимо в каком направлении он развивается. Весной ожидает активность спекулянтов.

Лидером считает, что останется Сбербанк. А вот место аутсайдера достанется ВТБ и Газпрому. Предполагает, что индекс ММВБ может припасть к 1670 пунктам, а может подпрыгнуть до своих исторических максимумов.

Особое внимание уделяет акциям Сбербанка, как обыкновенным так и привилегированным. Придерживается правила - главное на рынке гибкость. Нельзя на рынке быть «терпилой». 2018 год позволит заработать как медведям так и быкам.

Олег Клоченок, частный инвестор

Олег придерживается дивидендной стратегии. Он затрудняется сказать, какие акции будут падать или расти, но то, что дивиденды буду у многих крупных компаний и они вырастут - вот на этом и предлагает с играть и заработать. Напоминает о снижении ставки ЦБ, процентов в банковских депозитах, процентов по облигациям, а вот выплаты на дивиденды растут и это радует всех инвесторов. Те инвесторы которые выберут дивидендные акции должны чувствовать себя спокойно и уверенно. Их не должен печалить падающий или растущий рынок.

Олег для себя отмечает в 2018 году наиболее интересными акции: Русал, Русгидро, ВСМПО Ависма, АЛРОСА, Газпром, ФСК, Ленэнерго пр., Мечел пр. и это не все еще. Ведь год то золотой собаки!

Стратегия на год у него, купи и держи. Купить акции так дешево можно только сейчас. 2017 год был годом интриг и многие не смогли удержаться и потеряли свои акции.

Александр Шадрин, частный инвестор

Александр ожидает в 2018 году рост фондового рынка. Предполагает, что к концу 2018 индекс будет на уровне 2700 при Р/Е=9,1 средняя по рынку.

Отмечает, что видит хорошую динамику чистой прибыли на фоне роста ВВП из за хорошей цены на нефть на мировой арене. Среднегодовое значение по нефти предполагает на уровне 57,5$ за баррель. Среднегодовой курс рубля по отношению к доллару видит на уровне 58,3 рубля. Инфляцию в размере 4%. Также замечает про немаловажный фактор, как снижение процентных ставок.

Из акций первого эшелона выделяет: Лукойл, ФСК ЕЭС, Сбербанк, Газпром. Из акций второго эешелона: МРСК Волги, МРСК Центра и Приволжья, Группа ЛСР, НКНХ пр., Мечел пр., Башнефти пр.. Обращает внимание на государственные облигации ОФЗ - ведь по ним доходность выше чем текущая инфляция.

Придерживается стратегии - регулярно инвестировать в российские бумаги. Ведь рынок обладает таким большим потенциалом к росту и самый простой способ заработать - это покупать бумаги и не обращать внимание на колебания.

Элвис Марламов, частный инвестор

Элвис ищет в каждом секторе свое лучшую акцию. Очень интересная стратегия замечу я вам.

Из за падения процентной ставки и роста нефти до 67$ дивидендные акции в 2018 году станут отличной альтернативой. К таким акциям интерес будет постоянно расти. Обращает внимание, что есть акции второго эшелона с неплохими дивидендами: Ленэнерго пр., МРСК, Мечел пр., АФК Система и ряд других циклических компаний.

Для консервативных инвесторов, которые покупают акции, советует вкладывать деньги на 1 год и более в голубые фишки с дивидендной доходностью выше ставки Центрального Банка. А таких бумаг достаточно много и у них ожидается рост прибыли, а значит и дивидендов которые выплатят в 2019 году.

Вот так, именитые инвесторы выделили наиболее интересные акции в 2018 году для себя и поделились своими умозаключениями с читателями. А решение какие акции покупать в 2018 году решать все равно вам. Деньги ваши и прежде чем покупать какую либо акцию стоит все взвесить и проверить свои расчеты.

Добавить комментарий

myeconom.ru

Блоги трейдеров и инвесторов в акции

Наверное, этот вопрос волнует далеко не всех граждан России. Подумать только, на шестой части земного шара, в достаточно развитом и самом большом в мире государстве около 60% населения вообще далеки от рынка ценных бумаг, а еще 20% только начинают робко выяснять разницу между акциями дохода и акциями роста!Мое рассуждение, видимо, им в основном и пригодится, поскольку оставшиеся 20% прекрасно владеют финансовой ситуацией, следят за котировками и пользуются рекомендациями личных юристов.Большинство граждан, делающих первые шаги в роли держателей акций, мечтают об этакой стабильной халяве: единожды вложился, и капают тебе проценты, называемые почему-то сложным словом "дивиденды". И только став владельцем акций узнают, что теперь придется взять на себя часть коллективного участия в инвестиционном процессе, в том числе и расходы, и неизбежные риски.Цена акций может упасть ниже той, которая была оплачена при покупке, и тогда владелец окажется в солидном минусе. Дивиденды и так выплачиваются в лучшем случае на уровне 30-40% от прибыли, а могут и вовсе не выплачиваться, и даже наоборот - потребовать дополнительных вложений, если компанию настигли штрафы, убытки, реконструкция или стихийные бедствия.

Как тут сориентироваться? В какие бумаги вложить свои капиталы?Придется вникать в сводки котировок, аналитические справки и экспертные оценки.

Для начала определитесь, будете вы зарабатывать в основном на приросте дивидендов или на продаже-покупке при колебаниях курсовой стоимости акций. Один способ не исключает другой, но всегда преобладает. Иначе доходность будет очень низкой.Но главное не ошибиться со сферой вложения капитала. Тут могу поделиться с моими читателями некоторыми соображениями, замечаниями и наблюдениями.

Понятно, что самыми привлекательными для инвесторов в нынешнем году будут те отрасли, которые продолжат бурный и стабильный рост без опасности ее обрушения или сворачивания. Сегодня это в первую очередь энергетика и нефтегазовый комплекс - неважно, добыча, переработка, транспортировка - в сфере которых стабильно растет потребление. Далее следуют предприятия, производящие черные металлы и сталь. Спрос на их продукцию более пяти лет неуклонно возрастает. Происходит это потому, что не менее постоянно и значительными темпами растут машиностроение и кораблестроение.По-прежнему хороши для инвестирований мобильная связь и Интернет-провайдеры (имеются в виду крупные компании), банковская сфера и страховой бизнес, фармацевтика, а также инновационные проекты IT-технологий.Правда, последние таят в себе "подводные камни" и высокий уровень риска, как блокчейн-технологии или рынок криптовалюты. Тут, как говорится, нужно делать деньги не отходя от кассы и внимательно следить за всеми новостями. В одночасье можно сорвать большой куш, а можно остаться без штанов. Практика показала, что стартапы в сфере блокчейна после 2-х лет в более чем 90% случаев прекращают свое существование.Куда спокойнее, скажем, горнодобыча цветных металлов или драгоценных камней: тут еще долго ничего никуда не денется, золото - не виртуальный биткоин! ;)

Развитие фондового рынка открыло возможности для инвестирования не только в отечественные, но и зарубежные ценные бумаги. Нужно помнить, что полностью коммерческие предприятия, в отличие от тех, где есть государственное участие, самостоятельно принимают решения о выплате дивидендов, без госрегулирования. Но и риски в таких компаниях выше. Минфин РФ поставил задачу перед АО с госсектором добиться 50%-ных выплат от прибыли. Западные компании этот показатель уже довели до 70%. Но важно еще суметь получить эти дивиденты, что в зарубежных компаниях нашим резидентам сделать сложнее. Ну, а кто обещал, что будет легко?!

Если говорить об отечественных АО, здесь рейтинг дивидендной доходности возглавляют привилегированные акции Башнефти, у которых этот показатель в январе держался на уровне 10,3%. С небольшим отрывом идут обыкновенные акции Северстали (8,64%). Нос к носу финишировали обычные акции НЛМК (6,94%), той же Башнефти (6,42%) и привилегированные - Татнефти (6,73%).

Из акций Украины сохранила привлекательность для инвесторов только МоторСич (0,7%).

Среди иностранных компаний следует отметить Vodafone Group PLC (6,10%),AT&T Inc (5,34%), старый добрый Ford Motor Company (5,19%).Аналитики рекомендуют вкладывать в растущие компании и страны с динамично развивающейся экономикой, вышедшие из рецессии и набирающие обороты.В любом случае необходимо постоянно "держать руку на пульсе" предприятий, в которых крутятся ваши деньги, отслеживая новости, способные дать благоприятные или тревожные сигналы их функционирования.

Если говорить о колебаниях курсовой стоимости в сторону роста, тут можно заработать не 3-5% годовых, как на дивидендах, а 100% и выше.Так, у Тучковского комбината строительных материалов за минувший и январь нынешнего года акции (обычн.) выросли на рекордные по стране 301,62%.В топ-5 вошли акции ПАО Инград (обычн., почти 186%), "Красный Октябрь" (привилег., 168,8%), ТГК-2 (привилег., 114,24%) и Центрального Телеграфа (привилег., 111,18%).

Украинский бизнес по этому показателю возглавили Днепрэнерго (150%), Мотор Сич (около 114%) и Райффайзен Банк Аваль (свыше 103%).С отрывом доминируют Донбассэнерго (47,5%), Центрэнерго (более 34%) иУкрсоцбанк (26,18%).

Для сравнения, в США в топ-3 входят Amazon (67,76%), Salesforce (более 45%) иAlphabet Inc (Google) (40,5%). Правда, не нужно забывать, что в эти акции вложены не рубли, а доллары.

investvesti.ru

Куда вложить деньги в 2018 году. |

Обычно, пытаясь добиться нереалистичной для финансовых рынков доходности, инвесторы ввязываются в высокорискованные проекты и не только не получают желаемые 15% годовых, но и теряют большую часть вложенного. Проблема такого поведения может заключаться в неустроенности в личных финансах, неумении управлять расходами и чрезмерной кредитной нагрузке.

Мы предлагаем три принципа управления капиталом, которые помогут вам грамотнее управлять своими активами в 2018 году.

Принцип 1. Фокусируйтесь на приросте рентного капитала

Доходность — это только один из элементов финансовой картины. Более важный фактор — это размер вашего рентного капитала, способного приносить финансовый доход без вашего активного участия. Именно эта часть капитала становится источником покрытия расходов и финансовой подушкой в случае форс-мажора.

При этом действующий частный бизнес в большинстве случаев рентным капиталом не является. Практика показывает, что во многих российских частных бизнесах акционер может рассчитывать на доход лишь в той мере, в какой он фактически вовлекается в управление. Когда участник рынка отходит от управления, стоимость его доли резко снижается, так как обычно частный бизнес непрозрачен, возникает риск спора с другими акционерами и так далее,

Какая сумма рентного капитала является достаточной? Американская практика предлагает простой ориентир: «правило четырехпроцентного изъятия», когда инвестор может снимать ежегодно 4%, параллельно сохраняя деньги от инфляции и приумножая их. Наш опыт свидетельствует о крайне низком уровне рентного капитала у российских инвесторов — обычно его недостаточного для поддержания целевого уровня дохода в случае форс-мажора. Однако без целенаправленного пополнения рентного капитала, на одних лишь доходах от инвестиций, достичь финансовой безопасности вряд ли возможно.

Принцип 2. Ориентируйтесь на реалистичную доходность

Наука о финансовых рынках довольно молода — ей чуть больше 60 лет, которые, как правило, отсчитывают от известной статьи о плюсах диверсификации инвестиций Гарри Марковитца 1952 года. Но многие вопросы уже достаточно детально проработаны. К сожалению, большинство российских инвесторов слабо знакомы с этими наработками.

Например, данные по реальной долгосрочной доходности финансовых рынков давно посчитаны — в среднем по миру рынки акций за вычетом инфляции приносят чуть больше 5% годовых. Для американского рынка акций этот показатель несколько выше — 6,5% годовых.

Учитывая, что средняя долларовая инфляция за последние 10 лет составила 1,8%, вряд ли можно ожидать номинальной доходности выше 7-9% в валюте даже от одного из самых рискованных финансовых активов — акций. То есть пресловутых «15% годовых в валюте» даже близко нет.

При этом, в отличие от депозитов, рынки акций чрезвычайно нестабильны, и в какие-то годы доходность может быть сильно выше, а в какие-то — ниже средней. Инвестиции в акции требуют длительного горизонта планирования — 7-10 лет и более, тогда как типичный российский инвестор ориентируется на куда более короткий срок. Наши исследования в бизнес-школе «Сколково» показывают, что, как минимум, у половины российских инвесторов горизонт планирования — менее 5 лет.

Доходность более стабильных финансовых активов, таких как облигации или депозиты, будет на несколько процентных пунктов ниже. По подсчетам американского историка финансовых рынков Джереми Сигеля средняя «реальная» доходность американского облигационного рынка составила 3,7%, а краткосрочных депозитов — 2,7% , что эквивалентно номинальным доходам в 4,5%-5,5% годовых. Любопытно, что средняя реальная доходность годового валютного долларового депозита в ведущих российских банках за последние 10 лет составила 3,3%, что неплохо согласуется с этими оценками.

Ну и дополнительный косвенный аргумент о недостижимости стабильной долгосрочной доходности в 15% годовых: $1 млн, вложенный в 1900 году под 15% годовых, к настоящему времени превратился бы в $11 трлн. Эта сумма эквивалентна 40% капитализации всего американского рынка и 60% американского ВВП. Это, очевидно, невероятный сценарий.

Принцип 3. Не ищите сверхэффективного управляющего

Одна из жалоб, которую мне часто приходится слышать от владельцев капитала на их персональных банкиров, звучит так: «Ну он же профессионал, поэтому должен обеспечить доходность выше рынка».

Прежде всего, следует помнить, что получение дохода на финансовом рынке — это «игра с нулевой суммой», то есть чисто математически, чтобы кто-то получил заработок лучше рынка, кто-то другой должен сыграть хуже рынка. А из дохода еще надо вычесть все комиссии. С этой точки зрения часть игроков по определению обязательно проиграет рынку.

Последние американские исследования показывают, что процент инвестиционных управляющих, которые обладают способностями переигрывать фондовый рынок, варьируется вокруг цифры 2-3%, причем эта доля серьезно уменьшилась за последние десять-двадцать лет под влиянием взрывного роста компьютерных мощностей для обработки данных и повышения профессионализма инвестиционных управляющих.

Существующие данные позволяют утверждать, что вероятность найти сверхэффективного инвестиционного управляющего прямо пропорциональна размеру активов, передаваемых в управление. Например, анализ доходности американских фондов целевого капитала, проведенный известным экономистом Томасом Пикетти показал, что если реальная доходность таких фондов с активами менее $100 млн была ниже средней доходности американского фондового рынка (6,2% годовых против 6,5%), то доходность фондов с активами свыше $1 млрд была выше на 2,5 п.п. (почти 9%).

Косвенным подтверждением этого тезиса служит известный американский инвестор-миллиардер Уоррен Баффет, которого нередко приводят в качестве примера возможности системно переигрывать рынок. С одной стороны, действительно, средняя доходность вложений его компании Berkshire Hathaway за 50 лет работы составила чуть больше 20%.

С другой стороны, такая доходность за эти же самые 50 лет сделала Баффета одним из богатейших людей планеты. Если 20% получить так легко, то где все эти другие Уоррены Баффеты? Что-то их не видно. Равно как и серьезно разбогатевших на финансовых инвестициях российских инвесторов, гоняющихся за 15% в валюте. Мне в моей практике все чаще попадаются те, кто после многолетних экспериментов и потери капитала уже считают неплохой доходность в 3-4% в валюте, зато с минимальным риском.

Отдельные исследователи осмеливаются утверждать, что основная ценность финансового советника и инвестиционного управляющего — не обеспечение свои клиентам какой-то сверхъестественной доходности, а удержание их от необдуманных и эмоциональных действий в отношении своих инвестиций.

Не тратьте время на попытку найти инвестиционного гения. Составьте диверсифицированный портфель из акций, облигаций или ПИФов, или вообще храните деньги на депозите. А высвободившееся время лучше потратьте на профессиональное совершенствование, карьерный рост или повышение производительности своего бизнеса — финансовая отдача будет не в пример выше от ваших экспериментов с финансовыми рынками.

Источник: http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/355799-investicii-dlya-realista-tri-principa-upravleniya-kapitalom-v-2018-godu

brodv.ru

Новости

Об участии Росстандарта в собрании Алюминиевой Ассоциации России

Корпорация МСП и Росстандарт договорились о сотрудничестве по вопросам поддержки малого и среднего бизнеса

Другие новости